中经记者郝亚娟夏欣上海、北京报道

　　岁末新春消费旺季叠加政策红利，全国消费市场持续升温。

　　为实现精准促消费，各家银行着力打造“全场景覆盖”的消费支持体系：一方面，涵盖购物、餐饮、出行、文旅、冰雪等多元场景，兼顾传统高频消费；另一方面，针对消费信贷推出利率优惠、审批提速、额度提升等服务，降低居民消费成本，提升消费意愿。

　　值得一提的是，财政部、中国人民银行、金融监管总局发布《关于优化实施个人消费贷款财政贴息政策有关事项的通知》指出，将个人消费贷款财政贴息政策实施期限延长至2026年年底。

　　在政策引导与市场趋势的双重推动下，金融促消费的发力方向也日益清晰。上海金融与发展实验室副主任、招联首席研究员董希淼接受《中国经营报》记者采访时指出，金融机构大力发展数字消费金融，构建更精准的用户画像，减少过度授信和多头借贷行为，有序压降利率和费率，加强消费者合法权益保护。金融管理部门推动在食、住、行、游、购、娱、医等场景畅通“卡、码、币”支付渠道，继续提升支付便利度。

　　深耕区域特色与新兴赛道

　　有关数据显示，2025年全年社会消费品零售总额501202亿元，比2024年增长3.7%。国家统计局局长康义在2025年国民经济运行情况新闻发布会上介绍，从消费情况看，2025年我国持续发力扩大内需，随着提振消费专项行动落地见效，消费市场规模稳步扩大，结构持续优化，新的消费热点不断涌现。

　　董希淼表示，从参与主体看，以银行业金融机构为主，其他机构积极参与。目前，商业银行仍是我国消费金融市场最主要的供给者，消费贷款、信用卡是其消费金融主要产品；消费金融公司着眼于中端客户，提供具有灵活多样的信贷产品及服务；部分小贷公司、网络平台等承接消费金融的底端客群。从趋势看，差异化、特色化、多层次的消费金融服务体系正在形成。

　　苏商银行特约研究员付一夫分析，在政策支持方面，国家通过宏观政策引导降低消费信贷成本：一是中国人民银行通过结构性货币政策工具（如再贷款）鼓励银行加大对消费领域的信贷投放；二是监管部门推动LPR（贷款市场报价利率）下行，带动消费贷款利率整体下降；三是各地政府联合金融机构发放消费补贴或贴息，降低居民实际负担。

　　“银行也推出一系列举措：一是推出专项低息消费贷产品，如针对购车、家装等领域提供年化利率优惠；二是通过数字化风控简化审批流程，实现‘秒批秒贷’，提升便利性；三是动态调整额度，对优质客户提供更高授信；四是开展限时促销，如利率折扣、免息分期等，刺激短期消费需求。”付一夫说。

　　培育增长“第二曲线”

　　日前，在国务院新闻办举行的新闻发布会上，中国人民银行货币政策司司长谢光启指出，提振消费是2026年的重点任务。

　　《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》将拉动内需明确为“十五五”时期推动经济增长的关键抓手，提出促进形成更多由内需主导、消费拉动、内生增长的经济发展模式。

　　未来的支持预计将更侧重于扩大优质消费供给，引导产业发展。中金公司（601995.SH）在研报中指出，政策可能通过贷款贴息、再贷款等财政和货币政策工具，支持优质消费供给发展，尤其是养老、托育、健康、家政、文体等服务消费领域发展。同时，通过“强化品牌引领、标准升级、新技术应用，推动商品消费扩容升级”，例如绿色消费、智能消费等发展。

　　下一步，还须推动金融服务与消费需求的深度适配。北京大学博雅特聘教授田轩表示，解决信贷模式与消费需求错配，关键在于推动消费信贷从总量调控向结构优化转型。既要合理调控住房信贷增速，逐步提升支持服务消费、绿色消费的额度，也要发展场景化、小额化、短期化消费信贷，针对新市民、低收入群体推出“信用+收入”双维度评估模型。

　　田轩提到，要建立跨部门产融协作平台，打通消费数据与金融授信链条，推动金融机构深度嵌入绿色家电、节能建筑、新能源汽车等产业链前端，提供“支付+融资+保险”一体化服务。鼓励设立消费金融专项引导基金，重点支持养老托育、智慧医疗、体育休闲等民生服务领域创新项目，形成“政策引导—金融支持—产业落地”良性循环，让金融更好赋能消费新业态发展。

　　在董希淼看来，还应进一步发挥财政政策作用，延续“以旧换新”、新能源汽车补贴等政策，支持发展新型消费，引领健康、绿色、数字化消费潮流，更好满足居民多样化、高品质的消费需求，创造新的消费增长点。发挥政府和市场两个方面的作用，持续完善消费基础设施和配套政策，为新兴消费持续发展创造条件，进一步培育发展新兴消费，构建消费增长的“第二曲线”。

　　在操作层面，董希淼建议，积极稳妥发展消费金融，从供需两端发力，加力支持服务消费扩容提质。

　　董希淼指出，在供给侧，推出针对文旅休闲、宠物消费等的专项信贷产品，支持服务消费重点领域和特色产业增加优质服务供给。在需求侧，扩大个人消费贷款财政贴息政策的覆盖面，引导地方财政部门对中小金融机构进行贴息，继续降低居民消费信贷成本。

　　在深耕消费场景方面，董希淼指出，消费信贷产品的使用场景与便捷程度，是消费者选择的重要考量，深度嵌入消费场景至关重要。如结合电商平台“双十一”购物活动，在支付页面智能推荐合适的分期方案。或打造“联名卡+短视频种草+积分游戏化”运营模式，提升年轻客群的黏性。

　　对于不同类型的银行，尤其是中小银行，因地制宜是关键。上海金融与发展实验室特聘研究员王润石指出，中小银行可凭借“地缘优势”精准聚焦重点领域，实现差异化发力。在信贷支持上，重点投向本地民生领域项目；在服务创新上，针对新市民、家庭需求推出特色产品。同时，通过支持本地小微企业和个体工商户，从根本上稳定就业与收入，夯实消费基础。