AI基金华安新恒利混合A（003805）披露2025年四季报，第四季度基金利润63.72万元，加权平均基金份额本期利润0.0119元。报告期内，基金净值增长率为0.69%，截至四季度末，基金规模为5607.1万元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至1月21日，单位净值为1.442元。基金经理是王佐伦，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至1月21日，华安新恒利混合A近一年复权单位净值增长率最高，达2.28%；华安领荣一年定开债券发起式最低，为1.67%。

　　基金管理人在四季报中表示，四季度权益市场整体呈现结构性分化，市场交投活跃，指数表现也有所分化，其中上证指数表现相对较好。期内组合继续保持流动性，保持了对信用票息资产的基本配置，同时阶段性参与利率债的波段操作机会；权益部分，组合期内逢低增配绩优股标的，提升权益仓位比例。

　　截至1月21日，华安新恒利混合A近三个月复权单位净值增长率为1.03%，位于同类可比基金1104/1286；近半年复权单位净值增长率为0.60%，位于同类可比基金1222/1286；近一年复权单位净值增长率为2.28%，位于同类可比基金1255/1286；近三年复权单位净值增长率为5.62%，位于同类可比基金906/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.0039，位于同类可比基金1164/1275。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤为4%，同类可比基金排名56/1264。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为6.39%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为7.79%，同类平均为72.57%。2023年一季度末基金达到32.25%的最高仓位，2025年上半年末最低，为0.63%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为5607.1万元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是恒立液压、中国中免、东鹏饮料、中国银河、广州发展、金山办公、东吴证券、紫金矿业、中信证券、隆盛科技。

　　核校：杨宁