AI基金东方人工智能主题混合A（005844）披露2025年四季报，第四季度基金利润163.23万元，加权平均基金份额本期利润0.0041元。报告期内，基金净值增长率为1.22%，截至四季度末，基金规模为6亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于TMT股票。截至1月22日，单位净值为2.026元。基金经理是严凯，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，东方惠新灵活配置混合A近一年复权单位净值增长率最高，达105.58%；东方创新科技混合最低，为88.54%。

　　基金管理人在四季报中表示，在 AI 产业爆发式增长与国内半导体产业国产化加速推进的双重背景下，我们聚焦兼具这两大趋势的投资方向。本基金重点布局半导体芯片产业链的短板领域，尤其关注半导体设备、材料及零组件等关键环节——这些领域不仅技术壁垒高、市场竞争优势显著，更深度受益于国家政策扶持，具备充足的发展动力。展望未来，本基金将继续紧密跟踪半导体产业国产化进程，深度挖掘技术创新所蕴含的长期投资价值与回报机遇。

　　截至1月22日，东方人工智能主题混合A近三个月复权单位净值增长率为37.55%，位于同类可比基金1/229；近半年复权单位净值增长率为84.15%，位于同类可比基金7/229；近一年复权单位净值增长率为101.09%，位于同类可比基金18/222；近三年复权单位净值增长率为125.61%，位于同类可比基金9/165。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.8653，位于同类可比基金53/163。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤为47.36%，同类可比基金排名122/165。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为32.48%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为87.65%，同类平均为86.9%。2021年上半年末基金达到92.41%的最高仓位，2019年三季度末最低，为60.11%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为6亿元。

　　该基金持股集中度较高，且持股标的较为稳定，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是中微公司、精测电子、芯源微、北方华创、富创精密、华海清科、拓荆科技、中科飞测、京仪装备、寒武纪。

　　核校：沈楠