近期，AI应用生态持续深化，政策赋能算力升级。阿里千问App已全面接入淘宝、支付宝、闪购、飞猪、高德等阿里生态业务体系，实现点外卖、买东西、订机票等AI购物功能，标志着大模型正加速从技术能力向用户可感知的商业闭环演进。作为互联网行业龙头企业，阿里凭借庞大的C端用户基数与成熟的AI大模型技术储备，有望持续推动AI应用在消费场景中的规模化落地。
此外，1月11日，美国零售业巨头沃尔玛宣布，将把谷歌的生成式AI聊天机器人Gemini整合进购物流程，让消费者能通过AI助手更快地发现商品、比价并完成购买，谷歌还宣布推出一项“通用商业协议”，通过一套通用语言和交互规范，让生成式AI购物代理能够直接对接零售商和支付系统，打通从发现商品、下单支付至售后支持的整个购物链路；1月17日，OpenAI官方宣布，将在未来几周内，在美国测试ChatGPT广告，测试范围是免费和入门级订阅用户。另外，此前火山引擎已宣布正式成为2026年春晚独家AI云合作伙伴，或推动旗下豆包大模型及App与春晚展开更多互动活动。
国信证券表示，看好GEO（AI生成式引擎优化）重构流量及内容服务生态，加速 AI 应用的破圈及商业化落地，建议把握 AI催化下的传媒板块投资机会，AI应用有望提升板块整体估值水平。
1月20日，抖音巨量引擎在杭州举行漫剧生态大会。根据巨量引擎公布，字节漫剧赛道日耗峰值达到3000万。根据巨量引擎预测，2026年漫剧市场整体规模有望达到220亿元，行业高景气度延续。从内容端看，AI仿真人剧、优质IP改编剧以及创新题材爆款率更高，反映出优质内容在市场中的竞争优势；技术端AI技术已经深度融入漫剧管线，显著降本增效。同时头部AI剧通过版权分销、IAA+IAP同投等方式持续提升商业化价值。中信证券认为，AI剧产业的景气度有望延续，建议关注具备优质IP和产能布局的公司。
场内ETF方面，截至2026年1月23日收盘，中证传媒指数强势上涨2.71%，传媒ETF(512980)上涨3.39%。成分股浙文互联、江苏有线10cm涨停，易点天下上涨9.05%。前十大权重股合计占比51.52%，其中权重股蓝色光标上涨7.70%，岩山科技上涨6.16%，昆仑万维、恺英网络等跟涨。拉长时间看，截至2026年1月22日，传媒ETF近2周累计上涨8.05%，居跟踪同标的指数产品首位。
规模方面，截至2026年1月22日，传媒ETF近1周规模增长6077.90万元。份额方面，传媒ETF近1周份额增长2.46亿份，实现显著增长。资金流入方面，拉长时间看，传媒ETF近5个交易日内，合计“吸金”4442.32万元。
