AI基金信澳量化多因子混合(LOF)A（166107）披露2025年四季报，第四季度基金利润126.16万元，加权平均基金份额本期利润0.0736元。报告期内，基金净值增长率为2.48%，截至四季度末，基金规模为4157.39万元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至1月22日，单位净值为1.577元。基金经理是冯玺祥，目前管理的6只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，信澳双创智选混合A近一年复权单位净值增长率最高，达73.93%；信澳量化先锋混合(LOF)A最低，为35.89%。

　　基金管理人在四季报中表示，本基金专注于“指数+”策略，采用量化方法，通过对基准的分析，选择合适的因子构建模型，在全市场范围内选择股票，并在风险模型的帮助下有效控制对基准的偏离，目标是在一定的跟踪误差范围内实现对基准的持续超越。相较于传统的主动量化策略，"指数+"策略更加重视对基准的分析和偏离；相较于传统指数增强策略，“指数+”策略摆脱了传统控制成分股暴露的限制，将主动风险放在更高性价比的地方。

　　截至1月22日，信澳量化多因子混合(LOF)A近三个月复权单位净值增长率为13.84%，位于同类可比基金198/689；近半年复权单位净值增长率为26.24%，位于同类可比基金299/689；近一年复权单位净值增长率为49.03%，位于同类可比基金214/673；近三年复权单位净值增长率为46.36%，位于同类可比基金49/396。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.7721，位于同类可比基金61/383。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤为29.19%，同类可比基金排名88/378。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为20.69%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为81.66%，同类平均为84.04%。2020年一季度末基金达到92.85%的最高仓位，2022年三季度末最低，为28.23%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为4157.39万元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是宁德时代、高德红外、睿创微纳、珠海冠宇、通富微电、大华股份、大唐发电、威迈斯、中顺洁柔、星网锐捷。

　　核校：沈楠