AI基金天弘价值驱动混合A（021372）披露2025年四季报，第四季度基金利润237.8万元，加权平均基金份额本期利润0.0539元。报告期内，基金净值增长率为5.31%，截至四季度末，基金规模为5718.43万元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至1月22日，单位净值为1.228元。基金经理是杜广，目前管理的9只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，天弘金融优选混合发起A近一年复权单位净值增长率最高，达26.41%；天弘广盈六个月持有混合A最低，为5.81%。

　　基金管理人在四季报中表示，市场在被错失恐惧症（FOMO）驱动，这种情绪可能由于芒格说的从众、嫉妒等心理偏差，另一方面可能也源于市场机构在相对排名考核压力下的被迫行为。我们更多地在被另一种叫做损失厌恶的心理所支配，当高估值蕴含的极低赔率出现的时候，我们是退缩的。 “至少不亏钱”始终是我们拥有的且最重要的选项。

　　截至1月22日，天弘价值驱动混合A近三个月复权单位净值增长率为2.21%，位于同类可比基金582/689；近半年复权单位净值增长率为8.33%，位于同类可比基金580/689；近一年复权单位净值增长率为23.19%，位于同类可比基金527/673。

　　截至12月31日，基金成立以来夏普比率为1.5464。

　　截至1月22日，基金成立以来最大回撤为9.63%。单季度最大回撤出现在2025年四季度，为4.5%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为87.17%，同类平均为84.04%。2025年上半年末基金达到89.16%的最高仓位，2025年一季度末最低，为85.97%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为5718.43万元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是长沙银行、宁波银行、齐鲁银行、江苏银行、成都银行、中国海洋石油、格力电器、新集能源、东方雨虹、兖矿能源。

　　核校：沈楠