AI基金博时卓越品牌混合A（160512）披露2025年四季报，第四季度基金利润420.58万元，加权平均基金份额本期利润0.0721元。报告期内，基金净值增长率为3.1%，截至四季度末，基金规模为1.4亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至1月22日，单位净值为2.47元。基金经理是冀楠，目前管理的7只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，博时核心资产精选混合A近一年复权单位净值增长率最高，达50.77%；博时女性消费主题混合A最低，为17.11%。

　　基金管理人在四季报中表示，展望 2026 年的宏观环境和资本市场，我们认为贸易战的影响会逐渐淡化，更多的投资机会把握还是回归到中观产业和企业盈利层面。中观层面，我们重点看好产业趋势向好、且有能够兑现企业盈利的优质公司做投资落地的领域，组合重点看好 AI 产业在海内外的持续进展和落地、新兴消费领域的品牌企业结构性的增长机会。

　　截至1月22日，博时卓越品牌混合A近三个月复权单位净值增长率为6.19%，位于同类可比基金437/621；近半年复权单位净值增长率为25.57%，位于同类可比基金289/621；近一年复权单位净值增长率为25.06%，位于同类可比基金487/613；近三年复权单位净值增长率为-1.44%，位于同类可比基金422/535。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.2155，位于同类可比基金432/526。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤为30.66%，同类可比基金排名151/526。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为24.96%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为76.9%，同类平均为85.83%。2020年上半年末基金达到92.28%的最高仓位，2025年一季度末最低，为60.47%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为1.4亿元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是中际旭创、水晶光电、新易盛、九号公司、渝农商行、中国平安、新乳业、天孚通信、西麦食品、海容冷链。

　　核校：沈楠