AI基金天弘多元锐选一年持有混合A（019130）披露2025年四季报，第四季度基金利润38.07万元，加权平均基金份额本期利润0.0215元。报告期内，基金净值增长率为1.86%，截至四季度末，基金规模为1921.06万元。

　　该基金属于偏债混合型基金。截至1月22日，单位净值为1.141元。基金经理是杜广，目前管理的9只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，天弘金融优选混合发起A近一年复权单位净值增长率最高，达26.41%；天弘广盈六个月持有混合A最低，为5.81%。

　　基金管理人在四季报中表示，市场在被错失恐惧症（FOMO）驱动，这种情绪可能由于芒格说的从众、嫉妒等心理偏差，另一方面可能也源于市场机构在相对排名考核压力下的被迫行为。我们更多地在被另一种叫做损失厌恶的心理所支配，当高估值蕴含的极低赔率出现的时候，我们是退缩的。 “至少不亏钱”始终是我们拥有的且最重要的选项。

　　截至1月22日，天弘多元锐选一年持有混合A近三个月复权单位净值增长率为1.62%，位于同类可比基金405/629；近半年复权单位净值增长率为3.04%，位于同类可比基金428/629；近一年复权单位净值增长率为6.80%，位于同类可比基金365/626。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金成立以来夏普比率为0.7675。

　　截至1月22日，基金成立以来最大回撤为6.03%。单季度最大回撤出现在2024年三季度，为3.79%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为16.81%，同类平均为19.2%。2025年上半年末基金达到18.77%的最高仓位，2024年上半年末最低，为14.86%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为1921.06万元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是宁波银行、中国海洋石油、东方雨虹、江苏银行、新集能源、兖矿能源、泸州老窖、长沙银行、九丰能源、中曼石油。

　　核校：沈楠