AI基金天弘金融优选混合发起A（020193）披露2025年四季报，第四季度基金利润54.61万元，加权平均基金份额本期利润0.0765元。报告期内，基金净值增长率为6.24%，截至四季度末，基金规模为1633.23万元。

　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于金融地产股票。截至1月22日，单位净值为1.518元。基金经理是杜广和蒋江松媛。

　　基金管理人在四季报中表示，从保险股估值来看，前期受代理人队伍流失、地产行业转型冲击、利差损压力凸显等多重因素压制，即便此前估值已出现阶段性修复，当前仍处于历史低位。我们看好保险公司商业模式的积极迭代，已于四季度加大保险股配置力度。而上市保险公司均为行业龙头，在品牌力、防范利差损压力等核心维度，均具备显著的行业竞争优势，具有较强的投资价值。

　　截至1月22日，天弘金融优选混合发起A近三个月复权单位净值增长率为4.96%，位于同类可比基金3/16；近半年复权单位净值增长率为4.82%，位于同类可比基金6/16；近一年复权单位净值增长率为26.41%，位于同类可比基金1/14。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金成立以来夏普比率为1.6167。

　　截至1月22日，基金成立以来最大回撤为8.48%。单季度最大回撤出现在2025年二季度，为6.94%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为83.76%，同类平均为87.05%。2025年一季度末基金达到89.7%的最高仓位，2025年末最低，为71.91%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为1633.23万元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是中国太保、中国人寿、中国太平、中国人民保险集团、阳光保险、保诚、中国财险、新华保险、宁波银行、渝农商行、中国人保、重庆农村商业银行。

　　核校：沈楠