AI基金天弘新价值混合A（001484）披露2025年四季报，第四季度基金利润2379.53万元，加权平均基金份额本期利润0.1124元。报告期内，基金净值增长率为7.56%，截至四季度末，基金规模为3.44亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至1月22日，单位净值为1.606元。基金经理是杜广，目前管理的9只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，天弘金融优选混合发起A近一年复权单位净值增长率最高，达26.41%；天弘广盈六个月持有混合A最低，为5.81%。

　　基金管理人在四季报中表示，市场在被错失恐惧症（FOMO）驱动，这种情绪可能由于芒格说的从众、嫉妒等心理偏差，另一方面可能也源于市场机构在相对排名考核压力下的被迫行为。我们更多地在被另一种叫做损失厌恶的心理所支配，当高估值蕴含的极低赔率出现的时候，我们是退缩的。 “至少不亏钱”始终是我们拥有的且最重要的选项。

　　截至1月22日，天弘新价值混合A近三个月复权单位净值增长率为4.37%，位于同类可比基金893/1286；近半年复权单位净值增长率为10.01%，位于同类可比基金933/1286；近一年复权单位净值增长率为20.85%，位于同类可比基金903/1286；近三年复权单位净值增长率为16.56%，位于同类可比基金630/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.5667，位于同类可比基金592/1275。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤为25.59%，同类可比基金排名402/1264。单季度最大回撤出现在2024年三季度，为15.94%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为86.2%，同类平均为72.57%。2019年一季度末基金达到91.8%的最高仓位，2019年三季度末最低，为22.45%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为3.44亿元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是长沙银行、招商银行、江苏银行、宁波银行、东方雨虹、齐鲁银行、成都银行、海尔智家、新集能源、格力电器。

　　核校：沈楠