AI基金大摩量化配置混合A（233015）披露2025年四季报，第四季度基金利润126.63万元，加权平均基金份额本期利润0.018元。报告期内，基金净值增长率为1.49%，截至四季度末，基金规模为8013.04万元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至1月21日，单位净值为1.206元。基金经理是余斌，目前管理7只基金。其中，截至1月21日，大摩多因子策略混合A近一年复权单位净值增长率最高，达44.99%；大摩量化配置混合A最低，为15.74%。

　　基金管理人在四季报中表示，报告期内，市场表现整体延续上行趋势，风格和结构呈现再平衡特点。进入 12 月份，市场交易主线仍然切换至科技成长主线，价值风格表现边际走弱。成长与价值的分化可以被视为经济体新旧动能的此消彼长在投资者心中的投射。当前全球性的科技领域竞争是国家和企业对未来生存空间的争夺。人类社会发展迎来了一个重要奇点，碳基生命数万年演变形成的社会结构和规则或正在被硅基智能所改写。科技将不再仅为生产力工具，而是国家权力的象征。并且，人工智能时代下的科技演变路径也正在被颠覆。新的科技产出需要在广阔的空间和时间维度下持续大规模的投入，颠覆性创新将可能与轻量级选手和边缘玩家彻底无缘。站在这样的视角，或许我们才能更好地理解当下科技浪潮中投资者的积极情绪。

　　截至1月21日，大摩量化配置混合A近三个月复权单位净值增长率为3.35%，位于同类可比基金524/689；近半年复权单位净值增长率为11.06%，位于同类可比基金558/689；近一年复权单位净值增长率为15.74%，位于同类可比基金599/673；近三年复权单位净值增长率为-25.97%，位于同类可比基金379/396。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为-0.2281，位于同类可比基金374/383。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤为43.83%，同类可比基金排名299/378。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为22.06%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.86%，同类平均为84.04%。2024年三季度末基金达到93.97%的最高仓位，2025年上半年末最低，为87.45%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为8013.04万元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是双汇发展、美的集团、粤高速A、中国神华、工商银行、陕西能源、申能股份、中谷物流、江苏金租、嘉化能源。

　　核校：杨宁