AI基金泓德优质治理混合（011530）披露2025年四季报，第四季度基金利润1185.97万元，加权平均基金份额本期利润0.0252元。报告期内，基金净值增长率为3.52%，截至四季度末，基金规模为3.39亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至1月21日，单位净值为0.781元。基金经理是苏昌景，目前管理7只基金。其中，截至1月21日，泓德数字经济混合发起式A近一年复权单位净值增长率最高，达52.26%；泓德优质治理混合最低，为25.18%。

　　基金管理人在四季报中表示，展望2026年，在科技创新引领以及国家推动中长期资金入市的背景下，A股有望延续结构性较好的表现。市场风格从估值修复转向盈利驱动，基本面重要性上升，高景气度与业绩改善行业将会有更好的表现，如科技成长、高端制造出海、上游有色金属、中游化工等。本基金将继续坚持价值风格下的主动量化投资方法，勤勉尽责，力求实现基金资产的长期、稳定增值。

　　截至1月21日，泓德优质治理混合近三个月复权单位净值增长率为8.74%，位于同类可比基金591/1286；近半年复权单位净值增长率为13.33%，位于同类可比基金863/1286；近一年复权单位净值增长率为25.18%，位于同类可比基金794/1286；近三年复权单位净值增长率为-2.14%，位于同类可比基金1040/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.199，位于同类可比基金1041/1275。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤为31.08%，同类可比基金排名581/1264。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为24.22%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为89.13%，同类平均为72.57%。2023年末基金达到93.76%的最高仓位，2021年上半年末最低，为79.69%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为3.39亿元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是宝钢股份、宝丰能源、上汽集团、中国石油、中远海控、浙江龙盛、紫金矿业、宁德时代、中国神华、厦门象屿。

　　核校：孙萍