AI基金广发睿阳三年定开混合（501070）披露2025年四季报，第四季度基金利润1608.7万元，加权平均基金份额本期利润0.0465元。报告期内，基金净值增长率为3.9%，截至四季度末，基金规模为4.28亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至1月22日，单位净值为1.317元。基金经理是傅友兴和王瑞冬。

　　基金管理人在四季报中表示，四季度，国内 CPI 和 PPI 指数均在低位，通胀压力缓和，十年期国债收益率维持在 1.9%以下，流动性环境宽松。国内经济处于新旧动能转换窗口期，在高质量发展的背景下，资本市场投资机会呈现明显结构化特征，其中，代表新质生产力的相关产业（如人工智能算力、储能等）增长较快，传统产业增长相对平稳，此外，铜、黄金等大宗商品价格持续上行，相关企业盈利能力大幅改善。

　　截至1月22日，广发睿阳三年定开混合近三个月复权单位净值增长率为11.22%，位于同类可比基金236/621；近半年复权单位净值增长率为22.73%，位于同类可比基金347/621；近一年复权单位净值增长率为35.74%，位于同类可比基金361/613；近三年复权单位净值增长率为34.38%，位于同类可比基金142/535。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.9284，位于同类可比基金48/526。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤为11.96%，同类可比基金排名2/525。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为15.45%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为58.01%，同类平均为85.83%。2020年末基金达到86.82%的最高仓位，2019年一季度末最低，为42.16%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为4.28亿元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是众鑫股份、美的集团、山金国际、中金黄金、阳光电源、洛阳钼业、东方电缆、牧原股份、宏发股份、亚翔集成。

　　核校：沈楠