AI基金兴证资管金麒麟恒睿致远一年持有期混合B（970120）披露2025年四季报，第四季度基金利润22.19万元，加权平均基金份额本期利润0.0143元。报告期内，基金净值增长率为0.98%，截至四季度末，基金规模为1943.21万元。

　　该基金属于偏债混合型基金。截至1月22日，单位净值为1.31元。基金经理是范驾云和吕晓威，目前共同管理2只基金。

　　基金管理人在四季报中表示，四季度，基于相关标的投资性价比的提升和对市场的整体看好，本产品适度提高了权益和可转债的仓位。权益仍主要聚焦于沪港深市场的高股息股票，行业配置上较三季度提高了家电、食品饮料、新能源、机械等行业的占比。可转债仍主要聚焦于低纯债溢价率的优质标的，并根据性价比，做了较大幅度的结构优化。

　　截至1月22日，兴证资管金麒麟恒睿致远一年持有期混合B近三个月复权单位净值增长率为1.00%，位于同类可比基金498/629；近半年复权单位净值增长率为1.36%，位于同类可比基金556/629；近一年复权单位净值增长率为5.24%，位于同类可比基金473/626；近三年复权单位净值增长率为5.25%，位于同类可比基金468/564。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.4329，位于同类可比基金392/542。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤为7.66%，同类可比基金排名332/526。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为9.82%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为15.19%，同类平均为19.2%。2022年三季度末基金达到33.92%的最高仓位，2023年上半年末最低，为4.02%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为1943.21万元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是美的集团、伊利股份、中国海洋石油、海尔智家、中国移动、贵州茅台、宁德时代、华测检测、建设银行、江苏宁沪高速公路。

　　核校：沈楠