AI基金信澳优势价值混合A（013385）披露2025年四季报，第四季度基金利润1981.4万元，加权平均基金份额本期利润0.0257元。报告期内，基金净值增长率为3.45%，截至四季度末，基金规模为6.03亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至1月22日，单位净值为0.893元。基金经理是李晓西，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，信澳价值精选混合A近一年复权单位净值增长率最高，达30.06%；信澳优势价值混合A最低，为24.55%。

　　基金管理人在四季报中表示，展望 2026 年 1 季度，本基金继续保持谨慎乐观态度。海外哈以冲突已经暂时停火，中东将逐步走向和平，俄乌冲突目前也看到了停火谈判的可能，为我国发展经济和保持资本市场稳定提供了有利的外部环境。去年 9 月美联储如期降息，开启了新一轮降息周期，我国汇率压力进一步下降，人民币近期涨幅较大，美元可能继续保持弱势，海外资金可能加速回流我国 A股和港股市场。2025 年我国出口增长强劲，尤其在一带一路沿线国家增长迅猛，预计 2026 年该趋势将延续并推动我国经济继续保持高质量增长，为资本市场助力。同时，预计新质生产力相关产业将继续保持快速发展，并将不断带来较好的投资机会。本基金将继续自下而上挖掘高质量的个股，坚持价值投资，力争实现长期稳定的投资回报。

　　截至1月22日，信澳优势价值混合A近三个月复权单位净值增长率为19.60%，位于同类可比基金18/265；近半年复权单位净值增长率为20.00%，位于同类可比基金172/265；近一年复权单位净值增长率为24.55%，位于同类可比基金222/265；近三年复权单位净值增长率为-6.91%，位于同类可比基金224/256。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.0891，位于同类可比基金238/254。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤为37.22%，同类可比基金排名157/254。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为16.1%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为83.95%，同类平均为86.12%。2023年末基金达到91.63%的最高仓位，2025年一季度末最低，为68.16%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为6.03亿元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、汇丰控股、洛阳钼业、中国海洋石油、中国铝业、华新建材、华友钴业、光大环境、赣锋锂业、山金国际。

　　核校：杨宁