AI基金万家国企动力混合A（019336）披露2025年四季报，第四季度基金利润385.22万元，加权平均基金份额本期利润0.1032元。报告期内，基金净值增长率为7.5%，截至四季度末，基金规模为5631.75万元。

　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于周期股票。截至1月21日，单位净值为1.622元。基金经理是叶勇，目前管理的6只基金近一年均为正收益。其中，截至1月21日，万家趋势领先混合A近一年复权单位净值增长率最高，达128.8%；万家周期驱动股票发起式A最低，为72.38%。

　　基金管理人在四季报中表示，基金操作方面，四季度总体配置结构进行了适当微调，维持了沪深港市场工业金属、贵金属行业央国企公司为主的配置，同时，增加了对煤炭、原油央国企龙头股的配置，维持了对油运、保险、化工央国企公司的配置。

　　2026 年一季度，本基金将维持沪港深市场有色金属央国企公司为主，煤炭、原油、油运、保险、化工央国企公司为辅的相对均衡配置结构。

　　截至1月21日，万家国企动力混合A近三个月复权单位净值增长率为21.51%，位于同类可比基金25/49；近半年复权单位净值增长率为54.53%，位于同类可比基金21/49；近一年复权单位净值增长率为77.00%，位于同类可比基金20/46。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金成立以来夏普比率为1.2529。

　　截至1月21日，基金成立以来最大回撤为24.52%。单季度最大回撤出现在2025年二季度，为12.05%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为91.51%，同类平均为86.41%。2025年上半年末基金达到93.19%的最高仓位，2025年三季度末最低，为87.44%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为5631.75万元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年四季度末，基金重仓股分别是江西铜业股份、山东黄金、中国海洋石油、招金矿业、招商轮船、中国有色矿业、中金黄金、洛阳钼业、紫金矿业、赤峰黄金、江西铜业。

　　核校：杨宁