3年前的高息存款到期了，当时三年期存款利率在3.5%，现在只剩1.75%（少数银行有）了，不如暂时投入到股市赚点快钱——千万别这么想，这很危险！一边银行利率持续下降，一边股市连创新高，现阶段正是考验人性的时刻。

　　老百姓更趋捂紧钱袋

　　自进入2026年以来，“50万亿元定存即将到期”便成为市场的热点话题。对于机构来说，关心的是到底有多少资金“存款搬家”，能够成为资本市场的增量资金。对于每一位老百姓来说，则是在思考——要不要从存款里拿出一部分资金放入投资账户？

　　不妨先看看2025年，同样为定期存款到期大年，面临存款利率大幅下降、银行理财和股市对资金形成分流的情况，老百姓作出了怎样的选择。央行数据显示：去年居民存款增加14.6万亿元，虽低于2022年的峰值，但仍维持较高规模；去年全国住户本外币存款余额为167万亿元，同比增长9.71%；另一方面，活期存款占比26.7%，定期存款占比73.3%，定期存款占比创下历史新高。

　　这说明，尽管股市表现不错，但在经济预期尚未企稳的大环境下，居民更倾向于通过储蓄以应对外界的不确定性。

　　贷款数据也体现了这一倾向，2025年全国居民部门贷款仅新增4417亿元。这一规模是什么概念？2021年峰值时期，居民部门年新增贷款8万亿元，去年增量仅为2021年的5%；如果对比历史，去年新增贷款量仅相当于2007年的水平，可谓萎缩到了18年前。

　　股市收益空间大，但波动也大，更适合高风险偏好型投资者。机构预计，今年居民资金流入股市的规模会比较缓和，短期内不会对银行存款造成大规模的分流。

　　银行理财规模稳步提升

　　相比股市的高风险性，银行理财更为稳健，从历史数据来看，银行理财可以获得比银行存款略高的收益率。普益标准数据显示，截至2025年四季度末，银行理财子公司存续开放式固收类产品的近6个月和近1年的年化收益率平均水平，分别为2.32%和2.25%。

　　据最新统计数据显示，规模排名靠前的14家银行理财子公司2025年12月末合计规模为25.41万亿元，尽管较当年11月末的全年峰值回落约4500亿元，但仍同比增长约13.3%，全年增加了2.98万亿元。

　　所以，面对几年前的高息存款到期，可以适当转移一部分用来购买银行理财产品。但需要提醒的是，购买银行理财后，储户的身份就转变为投资者，要逐渐过渡到“接受波动”的投资者思维：收益率随市场周期变化，而非“线性增长”，短期净值波动不等于永久的本金损失。如果中长期持有低风险银行理财产品，大概率会跑赢定期存款利率。

　　投资铁律要牢记

　　当然，2025年股市表现不错，很多基金也都获得了相当可观的收益。如果有投资者想要增加投资金额，也一定要重新温故一下投资铁律。

　　第一，一定是闲置资金，也就是说这笔准备投资的钱未来几年都不会使用，才可以转移到资金账户。

　　相反，如果未来预期有大额支出，例如买房、出国留学等，只因为去年股市大涨，想要趁着股市行情不错在短期内赚一笔快钱——这样的想法看似有一定合理性，但是如意算盘天下少有。股市波动性大，很有可能投机不成，反倒亏损本金。

　　最近网上“一土”学校暴雷，引起热烈的讨论，投资者也可以从中吸取教训。“一土”创办者曾经是比尔·盖茨基金会北京代表处负责人，都是顶级聪明的人，“一土”学校的创新理念也毫无问题。从披露的资料来看，他们犯的一个致命错误，就是把预收的学费用于投资。一次性收到几千万元学费，而老师的工资按月发，沉淀的钱做个投资——岂不聪明？

　　其实，用投资的“铁律”来分析，一点不聪明。这个钱短期内就要使用，根本就不能亏；而投资本身有周期、波动，怎么可能在某个特定时期就一定不亏？

　　第二、做好损失一半本金的心理准备。

　　从2024年的底部开始，至今A股持续上涨已有15个月。历史数据显示，A股牛市的时间一般在24—30个月。所以，大概率来看，股市已经进入牛市下半场。

　　牛市下半场的特点是：指数加速上涨，个股分化加大，市场大幅波动的次数会增加。如果要把储蓄账户的资金增加到投资账户，一定要做好有可能损失50%本金的心理准备。