AI基金鹏扬核心价值混合A（006051）披露2025年四季报，第四季度基金利润164.8万元，加权平均基金份额本期利润0.043元。报告期内，基金净值增长率为2.31%，截至四季度末，基金规模为6715.65万元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至1月21日，单位净值为1.902元。基金经理是李人望，目前管理8只基金。其中，截至1月21日，鹏扬核心价值混合A近一年复权单位净值增长率最高，达28.21%；鹏扬景恒六个月混合A最低，为4.84%。

　　基金管理人在四季报中表示，本基金本报告期内减持了少部分白酒公司、清仓了电力公司、农药公司，加仓了石油公司，轮胎公司，音乐平台，快递，家电，外卖公司。具体来看，绿电和火电均面临上网电价下调压力，因此完成电力股清仓；白酒龙头长期基本面稳固，因此我们只是做了小部分减仓，释放的仓位转向更具有短期进攻性的轮胎企业，轮胎企业目前 PB 对应的长期 ROE 偏低估，且 2026 年有望受益于欧盟对中国征收反倾销税。

　　截至1月21日，鹏扬核心价值混合A近三个月复权单位净值增长率为7.40%，位于同类可比基金674/1286；近半年复权单位净值增长率为13.92%，位于同类可比基金853/1286；近一年复权单位净值增长率为28.20%，位于同类可比基金718/1286；近三年复权单位净值增长率为-18.17%，位于同类可比基金1212/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.0805，位于同类可比基金1123/1275。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤为46.29%，同类可比基金排名1123/1264。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为24.18%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为89.98%，同类平均为72.57%。2020年三季度末基金达到92.37%的最高仓位，2019年一季度末最低，为32.49%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为6715.65万元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年四季度末，基金重仓股分别是中国海洋石油、美的集团、腾讯控股、紫金矿业、贵州茅台、美团-W、巨星科技、宝丰能源、中策橡胶、亚钾国际、中国海油。

　　核校：沈楠