AI基金招商安泰平衡混合（217002）披露2025年四季报，第四季度基金利润400.2万元，加权平均基金份额本期利润0.0376元。报告期内，基金净值增长率为2.22%，截至四季度末，基金规模为1.91亿元。

　　该基金属于股债平衡型基金。截至1月21日，单位净值为1.891元。基金经理是李崟，目前管理的7只基金近一年均为正收益。其中，截至1月21日，招商瑞智优选混合(LOF)近一年复权单位净值增长率最高，达69.87%；招商安庆债券最低，为10.31%。

　　基金管理人在四季报中表示，报告期内本组合仓位保持基本稳定，其中有色金属、非银等行业持仓变化不大，增持了石油石化等行业，减持了医药等行业。债券部分持仓以银行永续债和国债为主，在收益率回升后逐渐增加了一定久期。报告期内组合净值表现超越基准水平。

　　截至1月21日，招商安泰平衡混合近三个月复权单位净值增长率为10.28%，位于同类可比基金52/134；近半年复权单位净值增长率为21.64%，位于同类可比基金60/134；近一年复权单位净值增长率为25.82%，位于同类可比基金72/131；近三年复权单位净值增长率为34.77%，位于同类可比基金29/124。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.8735，位于同类可比基金13/122。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤为12.08%，同类可比基金排名5/120。单季度最大回撤出现在2022年四季度，为13.22%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为46.48%，同类平均为67.52%。2023年一季度末基金达到49.53%的最高仓位，2021年上半年末最低，为38.45%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为1.91亿元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是赤峰黄金、三一重工、盐湖股份、新华保险、山金国际、山东黄金、恒瑞医药、博源化工、招商蛇口、中国平安。

　　核校：沈楠