AI基金西部利得价值回报混合A（020979）披露2025年四季报，第四季度基金利润7.15万元，加权平均基金份额本期利润0.0239元。报告期内，基金净值增长率为1.73%，截至四季度末，基金规模为418.68万元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至1月21日，单位净值为1.473元。基金经理是陈元骅。

　　基金管理人在四季报中表示，报告期内，本基金股票仓位水平维持平稳，主要根据各子策略信号对持仓股票的结构进行调整。股票持仓保持了三个分散：个股分散、行业分散和策略逻辑分散。一方面利用量化模型在广度方面的优势覆盖尽可能多的股票，同时控制组合的集中度以弱化个股黑天鹅的影响。另一方面在组合中加入多个逻辑弱相关的子策略，力争获取尽可能多的超额收益来源。

　　截至1月21日，西部利得价值回报混合A近三个月复权单位净值增长率为4.65%，位于同类可比基金475/689；近半年复权单位净值增长率为14.57%，位于同类可比基金501/689；近一年复权单位净值增长率为29.58%，位于同类可比基金429/673。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金成立以来夏普比率为1.6002。

　　截至1月21日，基金成立以来最大回撤为6.74%。单季度最大回撤出现在2025年二季度，为6.49%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为66.38%，同类平均为84.04%。2025年一季度末基金达到71.48%的最高仓位，2024年三季度末最低，为54.2%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为418.68万元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是宁波银行、江苏银行、紫江企业、大华股份、南方传媒、绿色动力、建投能源、威孚高科、梅花生物、宝钢股份。

　　核校：孙萍