AI基金大摩进取优选股票（000594）披露2025年四季报，第四季度基金利润420.35万元，加权平均基金份额本期利润0.0337元。报告期内，基金净值增长率为1.43%，截至四季度末，基金规模为3.23亿元。

　　该基金属于标准股票型基金。截至1月21日，单位净值为2.832元。基金经理是缪东航，目前管理的5只基金近一年均为正收益。其中，截至1月21日，大摩品质生活精选股票A近一年复权单位净值增长率最高，达50.63%；大摩优享六个月持有期混合A最低，为15.86%。

　　基金管理人在四季报中表示，本基金坚持以相同的投资框架去精选各行业的个股，我们认为稳定且合理的投资框架才能带来持续且优秀的业绩。在资产配置方面，除非出现重大的宏观利空因素，本基金将维持中性偏高的仓位。行业均衡配置而个股适度集中是本基金的基本配置策略。个股选择是本基金获取超额收益的主要手段，本基金将通过深入研究寻找个股的预期差，预期差主要来源于认知差而不是信息差。在个股风格方面，本基金认为中盘蓝筹股兼具核心竞争力和成长性，是本基金的重点选股方向。本基金将在具有成长性的个股中精选具有核心竞争力的公司，我们始终坚信，具有核心竞争力的公司，才能为股东持续创造超额利润，从而为投资者持续创造超额收益。

　　截至1月21日，大摩进取优选股票近三个月复权单位净值增长率为9.98%，位于同类可比基金82/167；近半年复权单位净值增长率为23.34%，位于同类可比基金103/167；近一年复权单位净值增长率为30.93%，位于同类可比基金115/165；近三年复权单位净值增长率为3.55%，位于同类可比基金120/156。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.4036，位于同类可比基金111/156。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤为38.64%，同类可比基金排名116/156。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为23.39%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.99%，同类平均为88.27%。2024年三季度末基金达到93.55%的最高仓位，2019年上半年末最低，为83.46%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为3.23亿元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是宁德时代、福耀玻璃、宏发股份、杰瑞股份、豪迈科技、三环集团、宁波银行、三一重工、甘李药业、宇通客车。

　　核校：孙萍