AI产业链持续活跃，消息面上，昨晚多只美股存储概念股齐创历史新高。此外，英伟达CEO黄仁勋在瑞士达沃斯世界经济论坛年会上（WEF）接受访谈时表示，AI发展需要“人类历史上规模最大的基础设施建设”，需要数万亿美元新投资。他还谈到，2025年是全球风险投资额最高的一年，全球投入资金超过1000亿美元，其中大部分投入于AI原生初创企业。黄仁勋将AI比作一个由能源、芯片、云基础设施、模型和应用组成的“五层蛋糕”，称AI应用是这块蛋糕中最关键的一层，因为这正是经济效益的源泉。
中信证券指出，超节点时代助力集群性能提升，凭借超节点系统级能力，海外头部服务器公司已验证获取超额份额与超额利润。国内来看，国产算力超节点竞争力迅速提升，全面支撑国产模型，超节点时代的国产算力有望获得更多的采购。展望2026年，国产算力的竞争正逐步由单卡算力比拼过渡到超节点等系统级别竞争，系统级能力将成为算力厂商下一阶段竞争的重要要素。另一方面，在各大CSP厂商持续加速Capex投入、tokens需求持续释放的背景下，算力发展具备高确定性。
截至2026年1月22日 14:19，中证云计算与大数据主题指数(930851)强势上涨，成分股深信服上涨20.00%，中际旭创上涨6.66%，中国长城上涨5.95%，中国软件，泛微网络等个股跟涨。云计算ETF鹏华(159739)上涨1.57%，最新价报1.81元，盘中净申购80万份，冲刺连续10日资金净流入。
云计算ETF鹏华紧密跟踪中证云计算与大数据主题指数，中证云计算与大数据主题指数选取50只业务涉及提供云计算服务、大数据服务以及上述服务相关硬件设备的上市公司证券作为指数样本，以反映云计算与大数据主题上市公司证券的整体表现。
数据显示，截至2025年12月31日，中证云计算与大数据主题指数(930851)前十大权重股分别为科大讯飞、金山办公、中际旭创、新易盛、浪潮信息、中科曙光、紫光股份、恒生电子、润泽科技、拓维信息，前十大权重股合计占比50.01%。
