AI基金国投瑞银国家安全混合A（001838）披露2025年四季报，第四季度基金利润8037.86万元，加权平均基金份额本期利润0.0376元。报告期内，基金净值增长率为4.72%，截至四季度末，基金规模为22.97亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至1月20日，单位净值为1.43元。基金经理是李轩。

　　基金管理人在四季报中表示，2025 年第 4 季度，本基金延续了坚持以核心军工股为主要持仓的思路，根据产业层面变化，做了局部调整。看好军用飞机及商用飞机、新域新质作战力量装备、航空发动机、海军装备及军贸五个细分方向。

　　截至1月20日，国投瑞银国家安全混合A近三个月复权单位净值增长率为22.21%，位于同类可比基金98/1286；近半年复权单位净值增长率为17.21%，位于同类可比基金777/1286；近一年复权单位净值增长率为40.21%，位于同类可比基金467/1286；近三年复权单位净值增长率为26.84%，位于同类可比基金405/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.5046，位于同类可比基金682/1275。

　　截至1月20日，基金近三年最大回撤为35.92%，同类可比基金排名760/1264。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为31.4%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为93.92%，同类平均为72.46%。2023年末基金达到94.34%的最高仓位，2019年一季度末最低，为80.96%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为22.97亿元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是中航沈飞、国睿科技、锐科激光、中航西飞、复旦微电、菲利华、中船防务、理工导航、航发控制、中兵红箭。

　　核校：孙萍