AI基金鹏华品质优选混合A（011333）披露2025年四季报，第四季度基金利润8867.63万元，加权平均基金份额本期利润0.0301元。报告期内，基金净值增长率为3.17%，截至四季度末，基金规模为26.64亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至1月20日，单位净值为0.946元。基金经理是袁航，目前管理7只基金。其中，截至1月20日，鹏华鑫远价值一年持有期混合A近一年复权单位净值增长率最高，达18.44%；鹏华策略优选混合最低，为4.29%。

　　基金管理人在四季报中表示，报告期内，本基金的核心投资策略未发生改变：买入具备明显竞争优势和长期增长前景的优质资产，中长期持有以积累经营复利和价值复利，通过企业内在价值提升来实现股价上涨，同时注重安全边际。在选股上，我们重点聚焦的是商业模式、护城河、长期增长前景以及估值，相对淡化的是市场情绪波动和短期资金买卖。持仓风格和上期总体保持一致，仅在个别品种上做了小幅调整。

　　截至1月20日，鹏华品质优选混合A近三个月复权单位净值增长率为1.72%，位于同类可比基金109/130；近半年复权单位净值增长率为2.44%，位于同类可比基金123/130；近一年复权单位净值增长率为12.45%，位于同类可比基金122/130；近三年复权单位净值增长率为15.47%，位于同类可比基金67/125。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.6093，位于同类可比基金57/125。

　　截至1月20日，基金近三年最大回撤为20.86%，同类可比基金排名9/124。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为20.13%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为93.46%，同类平均为86.13%。2023年末基金达到94.24%的最高仓位，2021年上半年末最低，为52.37%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为26.64亿元。

　　该基金持股集中度较高，且持股标的较为稳定，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是美的集团、招商银行、宁波银行、贵州茅台、五粮液、格力电器、中国平安、常熟银行、中国财险、中国国航。

　　核校：孙萍