AI基金鹏华股息精选混合（009188）披露2025年四季报，第四季度基金利润285.02万元，加权平均基金份额本期利润0.0519元。报告期内，基金净值增长率为3.46%，截至四季度末，基金规模为8619.78万元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至1月20日，单位净值为1.668元。基金经理是李琢。

　　基金管理人在四季报中表示，四季度，国内外宏观经济均出现一定程度的波折，流动性预期经历扰动，同时前三季度市场积累了较丰富的浮盈盘，资金博弈层面也放大了市场的波动。我们认为，中期维度看，国内核心经济指标企稳，高端产业进展与反内卷不断体现成效，海外流动性扩张叠加软着陆的三大叙事没有发生变化。因此，我们认为中长期维度宏观叙事有利于权益类资产，以积极乐观的心态应对四季度的市场波动。操作上，组合维持较高仓位运行，配置上仍以产业趋势与流动性共振，且股东回报有望提升的AI硬件、有色金属和非银金融为主，加仓了保险板块，对机器人产业链相关公司进行了减仓。

　　截至1月20日，鹏华股息精选混合近三个月复权单位净值增长率为20.60%，位于同类可比基金64/689；近半年复权单位净值增长率为47.48%，位于同类可比基金70/689；近一年复权单位净值增长率为65.32%，位于同类可比基金73/673；近三年复权单位净值增长率为49.04%，位于同类可比基金38/396。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.8715，位于同类可比基金32/383。

　　截至1月20日，基金近三年最大回撤为28.84%，同类可比基金排名81/378。单季度最大回撤出现在2022年二季度，为20.56%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为87.96%，同类平均为83.87%。2021年一季度末基金达到94.6%的最高仓位，2021年三季度末最低，为79.65%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为8619.78万元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是中际旭创、生益科技、中国太保、寒武纪、洛阳钼业、鼎通科技、长芯博创、华虹公司、锡装股份、恒立液压。

　　核校：杨宁