AI基金鹏华中国50混合（160605）披露2025年四季报，第四季度基金利润1.06亿元，加权平均基金份额本期利润0.1648元。报告期内，基金净值增长率为7.26%，截至四季度末，基金规模为15.5亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至1月20日，单位净值为2.815元。基金经理是王云鹏，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至1月20日，鹏华新材料混合发起式A近一年复权单位净值增长率最高，达71.76%；鹏华中国50混合最低，为65.39%。

　　基金管理人在四季报中表示，四季度的组合操作，整体延续了前面的组合结构，呈现鲜明的“周期+成长”特征，同时也更多地着眼于 2026 年的投资机会，这背后反映的是我们对于周期的思考。

　　截至1月20日，鹏华中国50混合近三个月复权单位净值增长率为24.12%，位于同类可比基金74/1286；近半年复权单位净值增长率为46.23%，位于同类可比基金166/1286；近一年复权单位净值增长率为65.39%，位于同类可比基金148/1286；近三年复权单位净值增长率为15.56%，位于同类可比基金627/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.3563，位于同类可比基金883/1275。

　　截至1月20日，基金近三年最大回撤为39.33%，同类可比基金排名902/1264。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为27.14%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.54%，同类平均为72.46%。2019年一季度末基金达到94.49%的最高仓位，2021年三季度末最低，为74.26%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为15.5亿元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是蓝晓科技、招商轮船、山金国际、利安隆、呈和科技、江山股份、史丹利、中煤能源、利尔化学、中国石化。

　　核校：孙萍