AI基金鹏华策略优选混合（160627）披露2025年四季报，第四季度基金利润471.92万元，加权平均基金份额本期利润0.0421元。报告期内，基金净值增长率为1.57%，截至四季度末，基金规模为3.26亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至1月20日，单位净值为2.843元。基金经理是袁航，目前管理7只基金。其中，截至1月20日，鹏华鑫远价值一年持有期混合A近一年复权单位净值增长率最高，达18.44%；鹏华策略优选混合最低，为4.29%。

　　基金管理人在四季报中表示，报告期内，本基金的核心投资策略未发生改变：买入具备明显竞争优势和长期增长前景的优质资产，中长期持有以积累经营复利和价值复利，通过企业内在价值提升来实现股价上涨，同时注重安全边际。在选股上，我们重点聚焦的是商业模式、护城河、长期增长前景以及估值，相对淡化的是市场情绪波动和短期资金买卖。持仓风格和上期总体保持一致，仅在个别品种上做了小幅调整。

　　截至1月20日，鹏华策略优选混合近三个月复权单位净值增长率为0.39%，位于同类可比基金1170/1286；近半年复权单位净值增长率为-1.52%，位于同类可比基金1248/1286；近一年复权单位净值增长率为4.29%，位于同类可比基金1218/1286；近三年复权单位净值增长率为5.49%，位于同类可比基金892/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.4763，位于同类可比基金720/1275。

　　截至1月20日，基金近三年最大回撤为22.02%，同类可比基金排名311/1264。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为19.72%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为92.58%，同类平均为72.46%。2023年一季度末基金达到94.36%的最高仓位，2021年末最低，为83.93%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为3.26亿元。

　　该基金持股集中度较高，且持股标的较为稳定，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是中国平安、美的集团、格力电器、贵州茅台、招商银行、宁波银行、五粮液、常熟银行、山西汾酒、泸州老窖。

　　核校：孙萍