AI产业链近期利好不断，资金借道宽基持续布局科技板块，消息面上，台积电近日披露，2026年资本支出预计达520-560亿美元，较2025年大幅提升，显著超出市场预期，标志着全球芯片扩产周期加速。与此同时，存储芯片扩产需求同步凸显。为应对AI带来的需求激增及价格攀升，SK海力士计划投资约130亿美元建设先进封装厂。美光科技拟以18亿美元收购力积电的一处晶圆设施，以扩充其存储芯片产能。

　　开源证券认为，在AI超级周期的拉动之下，存储芯片正面临短缺。从需求层面看，AI服务器对存储的需求呈指数级增长，单台AI服务器的DRAM用量约为传统服务器的8倍，NAND用量约为3倍，2025年AI对存储的需求占比来到40%，未来或将进一步提升。此外HDD的产能紧张也导致SSD为代表的半导体存储渗透加速；供给层面而言，三星、海力士等原厂均表示未来将把大部分资本开支投向持续紧缺的HBM及高利润率的产品。结果而言，据半导体产业观察，传统DRAM可能在2027年后才开始回稳，NAND与高容量存储需求可能会持续至2028年甚至更久，因此国内存储厂商扩产有望在缺货的情况之下带动份额扩张，扩产的必要性在提升。

　　截至2026年1月20日 13:38，上证科创板100指数(000698)成分股方面涨跌互现，颀中科技领涨13.95%，峰岹科技上涨7.04%，威胜信息上涨5.69%；信科移动领跌。科创100ETF鹏华(588220)最新报价1.54元。

　　流动性方面，科创100ETF鹏华盘中换手3.67%，成交4.12亿元。拉长时间看，截至1月19日，科创100ETF鹏华近1周日均成交6.95亿元。规模方面，科创100ETF鹏华最新规模达113.94亿元，创近1年新高，

　　从资金净流入方面来看，科创100ETF鹏华近5天获得连续资金净流入，最高单日获得6.99亿元净流入，合计“吸金”10.27亿元，日均净流入达2.05亿元。

　　科创100ETF鹏华紧密跟踪上证科创板100指数，上证科创板100指数从上海证券交易所科创板中选取市值中等且流动性较好的100只证券作为样本。上证科创板100指数与上证科创板50成份指数共同构成上证科创板规模指数系列，反映科创板市场不同市值规模上市公司证券的整体表现。

　　数据显示，截至2025年12月31日，上证科创板100指数(000698)前十大权重股分别为华虹公司、东芯股份、源杰科技、睿创微纳、中科飞测、国盾量子、百济神州、仕佳光子、复旦微电、安集科技，前十大权重股合计占比26.21%。前三大申万一行业及占比分别为电子（37.42%）、电力设备（14.02%）、生物医药（13.79%）