中信建投指出，美国对涉伊朗业务国家加征25%全面关税，制裁范围更广，直指伊朗石油出口命脉。此举将冲击原油供给与运力，伊朗日均约140-150万桶出口量中90%流入山东独立炼厂，政策严格实施后将导致靠港审查趋严。港口国为避免被加征关税，可能拒绝疑似船只入港，致使影子船队周转效率大幅下降，大量船只或成为海上浮仓，导致有效运力缩减。同时，俄罗斯、伊朗、委内瑞拉占中国进口原油比重达三分之一，能源安全面临挑战，补库需求迫切，整体利好油运行业。影子船队的至暗时刻可能即将到来，而合规长航线运力将迎来溢价时刻。

　　交运ETF（561320）跟踪的是内地运输指数（000945），该指数从中国内地市场中选取涉及航空、铁路、海运、公路运输等业务的上市公司证券作为指数样本，以反映交通运输行业相关上市公司证券的整体表现。指数成分股涵盖物流及客运服务领域，具有较强的周期性特征，行业配置侧重于基础设施建设和运营效率提升的相关企业。