AI基金金信稳健策略混合A（007872）披露2025年四季报，第四季度基金利润2154.62万元，加权平均基金份额本期利润0.0364元。报告期内，基金净值增长率为2.68%，截至四季度末，基金规模为11.78亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至1月16日，单位净值为2.769元。基金经理是孔学兵，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至1月16日，金信精选成长混合A近一年复权单位净值增长率最高，达97.21%；金信稳健策略混合A最低，为93.67%。

　　基金管理人在四季报中表示，我们对半导体国产替代方向基本面判断维持中长期积极。核心龙头公司高强度研发推动国产替代进程加速；AI 科技叙事愈演愈烈，提振行业景气度；先进逻辑和高端存储扩产拉动下，核心公司订单与业绩高增、市场份额和单机价值量明显提升。中长期维度，以高端设备为核心的半导体国产替代领域，可能是不确定市场中少数具备确定性的方向性资产类别，值得我们以耐心和坚韧陪伴。

　　截至1月16日，金信稳健策略混合A近三个月复权单位净值增长率为33.14%，位于同类可比基金16/1286；近半年复权单位净值增长率为82.85%，位于同类可比基金15/1286；近一年复权单位净值增长率为93.67%，位于同类可比基金45/1286；近三年复权单位净值增长率为81.09%，位于同类可比基金64/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.6314，位于同类可比基金494/1275。

　　截至1月15日，基金近三年最大回撤为51.35%，同类可比基金排名1213/1265。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为33.97%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为92.26%，同类平均为72.46%。2025年一季度末基金达到93.3%的最高仓位，2020年一季度末最低，为75.81%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为11.78亿元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是芯源微、中科飞测、中微公司、茂莱光学、拓荆科技、福晶科技、波长光电、汇成真空、英诺激光、腾景科技。

　　核校：杨宁