最近，公积金改革的话题热度居高不下。《人民日报》发文称，公积金很可能要迎来改革大动作。
而两场重磅会议的提及，更是让公积金改革的步伐明显加快。2025年底召开的中央经济工作会议，提出“深化住房公积金制度改革”，紧接着全国住建工作会议也多次提及公积金。
信号已经很明显了，公积金的改革大戏，离拉开帷幕不远了。
十年首提！高层会议为何频频点名公积金？
公积金到底是什么？咱们常说的“五险一金”，里面的“一金”就是它。简单说，就是国家机关、企事业单位、社会团体和在职职工一起缴存的长期住房储金，个人和单位按比例交钱，最后这笔钱全归职工自己，妥妥的住房福利。
过去几年，公积金一直是楼市调控的重要抓手。根据中指监测，2025年全国各地围绕公积金贷款政策优化出台政策约280条，频次为各类政策最高，以提高公积金贷款额度、调整公积金贷款套数认定、优化“商转公”、扩宽提取公积金使用范围（如支付首付、物业费、装修款、税款等）等为主要优化方向。
值得关注的是，新年前后的几场重磅会议，让公积金政策调整迎来新的变化。2025年12月，中央经济工作会议提出“深化住房公积金制度改革”，系近十年来首次。此后，全国住房城乡建设工作会议再度明确，深化住房公积金制度改革。
到了2026年1月8日，《人民日报》发表《中央“点名”住房公积金，释放什么信号？》一文，称公积金很可能要迎来改革大动作，并指出“改革的方向是明确的，就等具体政策落地了”。
高层会议频频提及、央媒也释放明确信号，种种迹象都说明，2026年公积金改革要启动了。
北京链家研究院院长高原告诉新京报贝壳财经记者，住房公积金是中国住房保障制度改革创新的重要成果，是围绕中国城镇住房制度改革需要的一种制度性安排，也会伴随着住房市场的需求变化动态调整。回看整个公积金制度的建立、发展与改革历史，包括公积金提取用作租金、公积金建设保障房试点等，都是伴随着住房市场自身的变化、住房供给制度的变化去做动态调整。
他还提到，住房市场的绝对短缺问题已经基本解决，住房市场的需求从“有没有”转向“好不好”，房地产发展新模式的逐步建立，其实整个住房市场、包括我们的住房市场制度发生了较多的变化。这种情况下，公积金适时地去做适应性的调整正当其时，也符合公积金制度的本意与初衷。
要改革，必然是存在痛点：利率和商贷的差距越来越小、贷款额度不够用、提取范围有限、资金躺在账户里“睡大觉”、使用效率太低……
在高原看来，很长时期以来，公积金所面临的总体环境是住房的绝对短缺与供给不足。比如，更多地支持购买首套房的家庭，对二套家庭的支持不足；更多地倾向于住房的购置与新建，对住房的改建与城市的更新可能支持比较有限。这些制度安排，在当前的市场环境下，就产生了新的痛点。一方面，需要用到这些资金的领域和服务，没有办法利用这些资金；而与此同时，公积金资金本身又形成了比较庞大的沉淀，利用效率不高。
改革方向浮现，使用范围、利率与效率成焦点
改革的方向已经明确，具体政策在不久的未来会落地。不过，公积金到底会如何改？
目前来看，公积金的使用主要集中在提取和贷款两大板块。提取方面，最常见的就是买房、租房，现在范围也在慢慢拓宽，石家庄、苏州能提公积金交物业费，天津、广州可以用它给老房子加装电梯。
高原认为，公积金的支持范围可能还会拓展，“未来在城市更新的过程中，公积金可能可以去支持具体的翻建项目、更新项目、维修项目。又比如说随着社会老龄化的加深，公积金用于家庭的适老化装修改造。而从全社会的角度来说，如果沉淀资金在取得权利人支持的情况下，去参与保障性的项目，获取更高的收益，也非常值得探索。”
再说说大家关心的利率问题。2015-2016年楼市高峰期，首套房5年及以上公积金贷款利率是3.25%，二套房是3.575%，那会儿商贷利率普遍超5%，二套房利率更高，公积金的优势很明显。
可现在不一样了，首套房公积金利率降到2.6%，二套房是3.075%，商贷利率却普遍跌到3%，两者的差距越来越小，公积金的吸引力自然就弱了。
业内人士认为，未来公积金利率还有进一步下调的空间。
高原表示，对于改善性的住房需求，公积金在首套以外的领域去发挥更大的作用。比如说，加大对于改善性需求的支持力度，能够更好地实现资金利用效率、居民生活体验与行业市场企业的多方共赢，这也是值得探索的。
此外，截至2024年底，全国公积金缴存余额已经高达10.9万亿元。这么大一笔钱，怎么用才能更划算？
高原给出的答案是提升运转效率。去年以来，北京市在部分地区试点了公积金直付房租的改革。这个改革使得居民使用公积金的效率提升，所需提交的材料与办理流程大大减少，整个办事过程几乎是无感的，但公积金直付对于租房群体的支持又是实实在在且有温度的。随着信息化、智能化水平的提升，类似这样的改革也会越来越多，最终实现公积金运用效率的显著提升与居民体验的全面增强。
