AI基金金信智能混合A（002849）披露2025年四季报，第四季度基金利润3306.12万元，加权平均基金份额本期利润0.1292元。报告期内，基金净值增长率为6.5%，截至四季度末，基金规模为5.66亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至1月15日，单位净值为2.325元。基金经理是杨超和谭佳俊。

　　基金管理人在四季报中表示，2025 年 4 季度市场各板块分化较大，但组合投资策略继续保持稳定，配置上部分延续了3季度的思路，组合依然是将配置重点放在金融服务智能化领域，也对公司的估值与分红比较关注。低估值且通过智能化获得比较优势的智能企业依然是组合 4 季度的重点关注方向。随着AI 技术迅猛发展，已经逐步从训练侧延伸到应用侧，应用领域、应用场景不断扩大。在 AI 的驱动下，AI 相关的硬件需求也在持续增长，部分产品价格也出现了快速上涨，驱动部分公司业绩快速增长。预计这一趋势在 2026 年依然会延续。因此组合 4 季度也对智能化相关的硬件，软件，服务保持密切关注，并增配了 AI 相关的一些硬件制造相关标的。

　　截至1月15日，金信智能混合A近三个月复权单位净值增长率为2.78%，位于同类可比基金900/1286；近半年复权单位净值增长率为1.32%，位于同类可比基金1226/1286；近一年复权单位净值增长率为19.98%，位于同类可比基金929/1286；近三年复权单位净值增长率为70.41%，位于同类可比基金90/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为1.4119，位于同类可比基金15/1275。

　　截至1月15日，基金近三年最大回撤为9.17%，同类可比基金排名136/1265。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为11.99%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为76.46%，同类平均为72.46%。2025年三季度末基金达到92.2%的最高仓位，2019年上半年末最低，为25.16%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为5.66亿元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是工商银行、兴业银行、中信银行、建设银行、交通银行、平安银行、中国银行、中国平安、中芯国际、华虹公司。

　　核校：孙萍