AI基金平安安享灵活配置混合A（002282）披露2025年四季报，第四季度基金利润233.04万元，加权平均基金份额本期利润0.044元。报告期内，基金净值增长率为1.98%，截至四季度末，基金规模为1.14亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至1月15日，单位净值为1.798元。基金经理是莫艽，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至1月15日，平安新鑫优选混合A近一年复权单位净值增长率最高，达43.58%；平安灵活配置混合A最低，为20.52%。

　　基金管理人在四季报中表示，2025 年第四季度，市场表现震荡，在这样的市场中，我们的表现相对尚可，回撤控制也相对符合预计。为何在单个季度相对表现较好，我们也无法回答类似这样的问题，毕竟我们在投资时采用的策略为保持宏观中性、市场中性去选择公司，长期获取公司带来的内生收益，至于这个公司下一天、下个季度、下一年到底会不会上涨，我们不知道，也很难预判，我们知道的是只要我们按照预期收益率去选择标的，就有很强的信心在长期实现这样的期望收益率。不过当前的市场还是给我们造成了一些困扰的——即我们找不到足够多的合适标的去建立足够的持仓，当然面对这样的情况，我们能做的也不多，只能不断学习以求可以挖掘出新的价格合适的标的。

　　截至1月15日，平安安享灵活配置混合A近三个月复权单位净值增长率为3.44%，位于同类可比基金847/1286；近半年复权单位净值增长率为16.82%，位于同类可比基金798/1286；近一年复权单位净值增长率为23.91%，位于同类可比基金839/1286；近三年复权单位净值增长率为49.69%，位于同类可比基金198/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率为1.054，位于同类可比基金86/1275。

　　截至1月15日，基金近三年最大回撤为15.83%，同类可比基金排名206/1265。单季度最大回撤出现在2019年二季度，为12.82%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为48.83%，同类平均为72.46%。2025年上半年末基金达到83.13%的最高仓位，2023年三季度末最低，为5.85%。

　　截至2025年四季度末，基金规模为1.14亿元。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是星宇股份、沪光股份、继峰股份、赛轮轮胎、华峰铝业、伯特利、景津装备、美的集团、贵州茅台、宁德时代。

　　核校：杨宁