央广网北京1月14日消息（记者冯方）近日，山东证监局公布行政处罚决定书，针对挪用私募基金财产、开展资金池业务等多项违法行为，对利得资本管理有限公司（以下简称“利得资本”）责令改正，给予警告，并处以310万元罚款；对利得资本实际控制人、时任法定代表人、总经理李兴春给予警告，并处以93万元罚款，并决定对李兴春采取10年证券市场禁入措施。
山东证监局指出，依据《私募投资基金监督管理条例》的有关规定，该局对利得资本违反私募法规行为进行了立案调查、审理，依法向当事人告知了作出行政处罚的事实、理由、依据及当事人依法享有的权利。当事人未提出陈述、申辩意见，也未要求听证。本案现已调查、办理终结。
经查明，利得资本存在以下违法事实：
一是挪用私募基金财产。利得资本为利得资本-利得盈1号资产管理计划（以下简称“利得盈1号”）的基金管理人。上海上行实业有限公司（以下简称“上海上行”）、上海仕芥实业有限公司（以下简称“上海仕芥”）、上海冶萱实业有限公司（以下简称“上海冶萱”）均为利得资本实际控制人李兴春实际控制的公司。2024年8月9日至2025年3月27日，利得资本将利得盈1号所募资金转账至上海上行银行账户，最终用于兑付上海仕芥、上海冶萱发行的非标准化债务融资产品。利得资本存在挪用私募基金财产行为。
二是开展资金池业务。2024年7月至2025年1月，利得资本以利得盈1号所募资金向利得盈1号投资者支付本金及投资收益；利得盈1号投资者所获投资收益与利得盈1号份额净值或名义投资标的实际收益情况无关；利得盈1号可赎回期限与名义投资标的投资期限不匹配。利得资本开展具有滚动发行、分离定价、期限错配等特征的资金池业务。
三是向投资者承诺收益。2024年7月至2025年1月，利得资本根据赎回期限、客户类型等为利得盈1号制定了年化3.9%-5.9%不等的“业绩比较基准”；利得盈1号销售人员在宣传推介过程中向投资者提供印有“业绩比较基准”的宣传材料，并存在向投资者承诺赎回时按照“业绩比较基准”支付投资收益行为；利得盈1号投资者申购时签署的《利得资本-利得盈1号申购赎回申请表》载明了“业绩比较基准”；利得资本在利得盈1号投资者赎回时按照“业绩比较基准”支付投资收益。利得资本存在向投资者承诺收益行为。
四是未按规定和合同约定向投资者提供信息。利得资本法定代表人于2025年5月21日发生变更，该事项及前述利得盈1号与上海上行之间发生重大关联交易事项属于《私募投资基金监督管理暂行办法》第二十四条规定的“可能影响投资者合法权益的其他重大信息”，利得资本未及时向利得盈1号投资者进行信息披露；利得资本与利得盈1号投资者签署的《利得资本-利得盈1号资产管理计划资产管理合同》第四十三条约定，利得资本应当每年度四月底之前提供利得盈1号年度报告，每季度提供利得盈1号净值报告，截至调查日，利得资本未向投资者提供利得盈1号2024年年度报告及2024年第三季度至2025年第二季度净值报告。利得资本未按规定和合同约定向投资者提供信息。
山东证监局表示，上述违法事实，有银行流水、基金合同、宣传推介材料、询问笔录、情况说明等证据证明，足以认定。
具体而言，利得资本挪用私募基金财产，违反了《私募投资基金监督管理条例》第三十条第三项的规定，构成《私募投资基金监督管理条例》第五十五条所述的行为；利得资本开展资金池业务，违反了《私募投资基金监督管理条例》第三十条第五项、《关于加强私募投资基金监管的若干规定》（证监会公告〔2020〕71号）第九条第一款第三项的规定，构成《私募投资基金监督管理条例》第五十五条所述的行为；利得资本向投资者承诺收益，违反了《私募投资基金监督管理条例》第二十条的规定，构成《私募投资基金监督管理条例》第四十八条所述的行为；利得资本未按规定和合同约定向投资者提供信息，违反了《私募投资基金监督管理条例》第三十一条第一款、《私募投资基金监督管理暂行办法》第二十四条的规定，构成《私募投资基金监督管理条例》第五十六条所述的行为。李兴春作为利得资本实际控制人、时任法定代表人、总经理，决策组织或放任利得资本上述违规行为，是直接负责的主管人员。
根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《私募投资基金监督管理条例》第四十八条、第五十五条、第五十六条的规定，山东证监局决定：第一，对利得资本挪用私募基金财产行为，对利得资本管理有限公司责令改正，给予警告，并处以100万元罚款；对李兴春给予警告，并处以30万元罚款。第二，对利得资本开展资金池业务行为，对利得资本管理有限公司责令改正，给予警告，并处以70万元罚款；对李兴春给予警告，并处以21万元罚款。第三，对利得资本向投资者承诺收益行为，对利得资本管理有限公司处以70万元罚款；对李兴春给予警告，并处以21万元罚款。第四，对利得资本未按规定和合同约定向投资者提供信息行为，对利得资本管理有限公司责令改正，给予警告，并处以70万元罚款；对李兴春给予警告，并处以21万元罚款。
综上，山东证监局对利得资本管理有限公司责令改正，给予警告，并处以310万元罚款；对李兴春给予警告，并处以93万元罚款。
山东证监局指出，利得资本相关违规行为涉及金额巨大，持续时间较长，性质恶劣，严重损害投资者利益。李兴春作为直接负责的主管人员，违法行为情节较为严重，依据《私募投资基金监督管理条例》第五十八条第一款和《证券市场禁入规定》第三条第五项、第七条第一款的规定，该局决定对李兴春采取10年证券市场禁入措施。自山东证监局宣布决定之日起，在禁入期间内，除不得继续在原机构从事证券业务或者担任原上市公司、非上市公众公司董事、监事、高级管理人员职务外，也不得在其他任何机构中从事证券业务或者担任其他上市公司、非上市公众公司董事、监事、高级管理人员职务。
