今日（1.8），信创板块再度爆发，信创50ETF（560850）涨近2%！

　　软件板块飘红，软件50ETF（159590）涨近1%！

　　消息面上，八部门推进 “人工智能+ 制造”专项行动，2027年实现核心技术安全供给。八部门印发《“人工智能制造”专项行动实施意见》，明确2027年我国人工智能关键核心技术实现安全、可靠供给，产业规模与赋能水平稳居世界前列。行动提出推动3-5个通用大模型深度应用，打造100个工业高质量数据集，推广500个典型应用场景，培育一批生态主导型企业与专精特新中小企业。关键举措涵盖算力突破、智能装备迭代、终端升级等，同时发挥产业投资基金作用吸引社会资本，建设开源生态支持企业出海。

　　信创50ETF（560850）标的指数权重股多数飘红：海光信息涨超9%，中科曙光涨超4%，深信服、三六零涨超1%，金山办公、广联达微涨。

　　【AI应用爆发在即，自主可控广泛铺开】

　　长城证券指出，AI应用爆发在即。近一年来LLM的推理能力、多模态能力快速提升，训练成本降低，国内外AI应用商业化进展加速。北美公司在技术端和二级市场都对全球AI产业仍有引领作用。复盘云计算行业的发展，认为未来LLM行业将沿着类似的发展足迹，即大模型（PaaS）寡头化、应用（SaaS）百花齐放，AI对SaaS行业的赋能作用显著，看好未来AI+SaaS融合发展。期待2026年在AI赋能下国内外的AI应用能逐步实现更好的收入兑现。

　　自主可控迫在眉睫，AI重塑工业继续期待。海外地缘政治持续紧张，从软件到硬件的信创正加速推进。国产产品的产品力在市场竞争中不断突围，数据库、操作系统等从“能用”走向“好用”，安全可控的信创生态正在逐步构建。工业软件部分，尖端研发设计类的自主突破仍值得继续期待，生产经营管理类工业软件将持续与AI深度融合，推动应用。

　　此外，金融IT继续演绎更强的beta。此前报告中重点提示的2C金融IT厂商在2025年A股走出大行情后迎来戴维斯双击，展望2026年继续看好金融IT业绩兑现、估值提升，有望持续演绎更强的beta。

　　（来源：长城证券20260106《AI应用爆发在即，自主可控广泛铺开》）

　　中泰证券认为，AI会大幅放大应用的价值空间，模型并不会完全吃掉应用的市场。今年市场有一个逻辑担忧，即大模型会吃掉AI应用的市场空间，这成为压制板块估值的一个关键因素。对此，中泰证券认为：1）AI 会放大应用的价值空间，从效果向劳动力服务市场，市场空间有望大幅提升；2）大模型会在通用性强、空间大、产品薄的一些场景实现模型即应用的垂直一体化；3）更多的专业门槛高、流程复杂、服务属性强的场景不会被大模型厂商穿透。因此，当前市场的过度担忧可能就是未来的机会。

　　在此背景下，重视AI应用的产业机会。伴随基础大模型能力的不断提升和应用成本的大幅下降，越来越多的AI应用场景正被解锁，具体体现在通用场景的泛ERP领域、生产力工具，垂直场景的金融AI、医疗IT、物理AI。

　　政策驱动信创板块有好转。国际形势推动自主可控加速，在科技自立自强的大战略下，行政、行业信创均有望迎来加速，建议关注的细分领域包括基础软硬件如操作系统、数据库，通用软件如ERP、办公，行业应用软件如工业软件。

　　（来源：中泰证券20251225《AI应用正在兴起，出海与信创保持景气》）

　　资料显示，信创50ETF（560850）跟踪中证信创指数，主要权重集中在计算机软件（43%）、云服务（23%）、计算机设备（18%）和半导体（13%），计算机软硬件兼具，可以说和长期主线“国产替代”高度相关，且受到DeepSeek直接拉动。

　　硬件为基，软件为核。软件50ETF（159590）紧跟中证全指软件指数，一键布局AI软件全产业链！指数精选50只成分股，对于基础软件、应用软件、软件服务覆盖全面：约67%权重为应用软件，15%以上为AI相关领域，信息安全占10%，其余约7%为信息技术和基础软件。