消息面上，在本次 CES 上，英伟达首次系统性披露 Inference Context Memory Storage（ICMS 推理上下文内存存储） 架构，在GPU HBM与传统 NVMe SSD之间引入一个面向KV Cache的独立高速存储层，用于承载warm/long context 状态。该平台在Vera Rubin NVL72 机架中，通过 4 颗 BlueField-4直接管理高达 150TB的上下文内存池，为每颗GPU额外分配16TB的专用NAND上下文空间。
券商研究方面，国联民生证券指出，Rubin NVL72每个GPU自带1TB存储，存储机柜为每个GPU提供额外16TB，按照1000万颗Rubin GPU测算，则对应NAND增量为153EB，相比全球NAND存储1000EB出货量，增量约为15%。如果ASIC采用类似方案，NAND弹性有望达到30%以上。全球NAND供需缺口或将进一步放大。而天风证券则指出， NV 定义的“上下文存储”对eSSD的随机读写、耐用性及主控芯片提出极高要求。国产厂商企业级主控模组及主控的突破，正赶上AI存储范式转移的黄金窗口，部分2027年龙头公司eSSD相关收入有望进一步突破。过去存储看手机和PC周期，未来存储看GPU配比，这种强绑定的“定额配比”让存储行业拥有了类HBM的确定性溢价。
截至2026年1月7日 10:41，上证科创板100指数(000698)强势上涨1.55%，成分股芯源微(688037)上涨20.00%，广钢气体(688548)上涨15.30%，安集科技(688019)上涨13.65%，聚辰股份(688123)，纳芯微(688052)等个股跟涨。科创100ETF基金(588220)上涨1.52%， 冲击12连涨。最新价报1.47元。
科创100ETF基金（588220）紧密跟踪上证科创板100指数(000698.SH)，上证科创板100指数从上海证券交易所科创板中选取市值中等且流动性较好的100只证券作为样本，共覆盖十种申万一级行业，其中前三大行业占比分别为：电子37.42%、电力设备14.02%、生物医药13.79%。
