1月5日，受芯片产业多重利好催化，聚焦上游半导体设备领域的半导体设备ETF(159516)大涨超5%，资金持续抢筹，近20日净流入超24亿元，当前规模超90亿元，居同类产品第一。
存储扩产主线明确，半导体设备确定性强
2026年开年行情中，港股和美股的芯片板块表现尤为亮眼。2026年开年全球芯片股的狂欢是多重利好因素共振的结果：一是美国政府正式批准台积电2026年度向中国大陆南京工厂出口芯片制造设备，无需逐案审批，确保产能和交付稳定。二是“国家队”资金持续加码半导体产业。港交所数据显示，国家大基金在中芯国际H股的持股比例从4.79%飙升至9.25%。三是有报道称英伟达、AMD计划从2026年初开始“分阶段大幅上调”各类GPU的价格。
展望后市，AI GPU或仍将保持较陡峭斜率上涨，叠加AI推理等市场兴起，存储产能紧缺或成为贯穿2026年的投资主线之一，存储龙头上市也有望强化存储扩产预期。目前存储3D堆叠趋势持续提升刻蚀、薄膜沉积及配套的量测等环节设备在产线上价值量占比，叠加#存储产线对国产化率要求较高，相关半导体设备龙头或持续受益。且由于目前A股尚无存储原厂标的，更无相关的ETF，半导体设备成为存力景气投资确定性最强的方向之一。
“存储扩产+先进制程扩产”双重推动，把握半导体设备ETF（159516）景气机遇
“存储扩产+先进制程扩产”双重推动，半导体设备ETF（159516）具备【催化明确+估值较低】两大优势。这一轮存储甚至半导体设备的叙事不同于以往的周期复苏或国产替代，而是实打实的受益于全球AI驱动的高景气。无论是AI算力所需的先进制程扩产，还是AI存力推动的存储扩产，半导体设备都是突破产能瓶颈的核心环节。
当前春季躁动之时，近日半导体设备公司或开始向市场传递新一年的订单指引，加上两存上市推进、存储涨价、AI高增等催化重重共振，半导体设备ETF（159516）具备较高性价比，建议持续关注。
半导体设备ETF（159516）跟踪中证半导体材料设备主题指数，能较好代表设备材料环节基本面进展，感兴趣的投资者可以关注相关半导体设备ETF（159516）布局机会。
