【热点导读】
至少10家已开启IPO进程，民营火箭公司IPO迎来加速浪潮
工信部人形机器人与具身智能标准化技术委员会成立
可控核聚变供需两旺，政策+产业+资金共同驱动行业元年
PEEK产品需求呈指数级增长，国内企业逐步实现技术突破
支撑新一代信息技术产业发展的关键材料，特种玻纤布迎来大规模放量
战略性核心产业，政策推动该种业发展取得突破性进展
【主题详情】
至少10家已开启IPO进程，民营火箭公司IPO迎来加速浪潮
据《科创板日报》不完全统计，目前已有至少10家商业航天企业开启IPO进程，5家主营业务为运载火箭，分别为蓝箭航天、星际荣耀、中科宇航、星河动力、天兵科技。12月26日，上海证券交易所制定了《上海证券交易所发行上市审核规则适用指引第9号——商业火箭企业适用科创板第五套上市标准》，《指引》共十四条，对商业火箭企业适用科创板第五套上市标准作出了细化规定。
《指引》首次明确商业火箭企业适用科创板第五套上市标准的细化要求。第五套标准以“市值+研发”替代传统盈利指标，要求企业市值不低于40亿元，且具备核心技术突破与阶段性成果。方正证券李鲁靖指出，目前蓝箭航天IPO辅导工作正式完成，同时多家民营火箭公司均于下半年陆续完成IPO辅导备案，民营火箭公司IPO将迎来加速浪潮，同时从明年开始的密集招标释放的大量订单将提升企业业绩，看好2026年将成为商业航天发展的关键年份，行业有望迎来戴维斯双击。
上市公司中，金风科技根据2023年年报，公司持有蓝箭航天8.3%股权，其朱雀三号火箭12月实施首飞试验。万隆光电全资子公司杭州隆胜投资有限公司通过诸暨星澜智联创业投资合伙企业有限合伙间接持有新航天企业赛思倍斯4.5%股份，后者专注超低轨道空天智能飞行器及遥感卫星星座。
工信部人形机器人与具身智能标准化技术委员会成立
据媒体报道，工业和信息化部人形机器人与具身智能标准化技术委员会（以下简称“标委会”）成立会议26日在京召开。成立人形机器人与具身智能标准化技术委员会是贯彻落实党中央、国务院决策部署，发挥标准引领作用，加强高质量标准供给，推动人形机器人与具身智能技术熟化和应用落地的重要举措。标委会主要承担人形机器人与具身智能基础共性、关键技术、部组件、整机与系统、应用、安全等领域行业标准制修订工作，秘书处设在中国电子学会。
东方证券分析师杨震表示，近期特斯拉等人形机器人龙头公司展示了优秀的运控技术，随着产业进入快速发展期，市场将更加关注量产情况。从量产的挑战来看，大脑模型是最重要挑战之一。而为了推动大脑的快速进化，预计26H1有望出现更快速的量产。
公司方面，海昌新材目前人形机器人产品已处在开发、小规模试产阶段，并将持续加大研发投入。五洲新春聚焦具身智能机器人行星滚柱丝杠及微型滚珠丝杠两大核心产品线，重点推进丝杠产品产能提升。
可控核聚变供需两旺，政策+产业+资金共同驱动行业元年
据报道，“可控核聚变创新联合体第二届锦江论坛”将于2025年12月30日在上海举办。
浙商证券研报指出，政策、产业、资金共同驱动“聚变元年”。政府方面，政策予以重点支持，9月核聚变首次入法，10月核聚变能被纳入“十五五”未来产业；产业方面，技术里程碑+工程节点+招标放量，EAST与HL-3连创纪录、BEST进入总装并进行大额招标、CRAFT关键设施投运；资本方面，平台化与多元资本并行，国家平台化+能源央企+地方基金+民营资本等各方资本入场。浙商证券进一步分析指出，供需两旺，行业进入进入密集的设备采购、招标和建设阶段。AI算力催生电力需求，可控核聚变作为“终极能源”重要性增加，行业已进入“工程可行性验证”阶段，系列实验堆进入密集的设备采购、招标和建设阶段，产业链上游的材料和中游的核心设备供应商将迎来订单释放。2035年全球核聚变设备市场年均规模有望达2660亿元。
上市公司中，哈焊华通参与了可控核聚变项目，焊材在部分项目中得到了应用。公司为核聚变设备提供高质量焊接材料，主要参与了紧凑型全超导核聚变实验装置项目。安泰科技研发生产的偏滤器全钨复合部件、第一壁组件等产品已成功应用于我国“人造太阳”EAST大科学工程装置、CRAFT（夸父）、中国聚变工程CFETR和国际热核聚变实验堆ITER项目。公司上半年成功中标EAST偏滤器、CRAFT偏滤器、限制器等合同，合同总额近4,000万元。
PEEK产品需求呈指数级增长，国内企业逐步实现技术突破
近日，灵心巧手（Linkerbot）联合轻镁智塑全球首发“PEEK摆线减速器”新品。作为核心技术自研战略的又一重磅成果，这款产品以高性能工程塑料实现“以塑代钢”，不断超越机器人核心部件性能瓶颈，为具身智能规模化落地注入强劲动力。
PEEK材料耐磨、耐热、抗腐蚀、可减震、绝缘性高、密度较低质量较小，在性能、商业价值上都处于工程塑料的“皇冠”位置。以人形机器人领域为例，PEEK的比强度是铝合金的8倍，密度仅为铝合金的1/2。PEEK替代铝合金可使人形机器人骨架重量减轻40%，同时保持高刚性和抗弯强度。此外，PEEK具有良好的自润滑性、耐磨性和耐高温性，可以在人形机器人频繁运动中保持长期的稳定性，支持精准操作。当前，具身智能机器人正加速从实验室走向量产，2025年全球人形机器人原型机发布超50款，国内PEEK材料需求指数级增长。华金证券指出，PEEK生产技术难度大、建设和客户验证周期长，目前竞争格局呈现一超多强，国内崛起态势。伴随政策支持和产业发展，国内企业逐步实现技术突破、产品质量和市场认可度提升。
上市公司中，新瀚新材产品DFBP是生产特种工程塑料PEEK的主要原料。PEEK是一种新型的半晶态芳香族热塑性工程塑料，具有耐热等级高、耐辐射、耐腐蚀、尺寸稳定性好、自润滑、电性能优良等优异性能，可用于航空航天等领域。中欣氟材早在多年前着手进行了轻量化材料的战略布局，其中PEEK原料DFBP全产业链生产线已建设，另外公司持续推进相关DFBP下游材料的研发及中试工作。
支撑新一代信息技术产业发展的关键材料，特种玻纤布迎来大规模放量
据报道，受铜价上涨及玻璃布供应紧张的影响，铜箔基板（CCL）龙头建滔向客户发涨价函。公司表示，原物料成本已难以吸收，新接单材料价格再度全面调涨10％。
电子级玻璃纤维布是由电子级玻璃纤维纱（E玻璃纤维/无碱玻璃纤维制成的纱线，一般单丝直径9微米及以下）织造而成，可提供双向（或多向）增强效果，属于重要的基础性材料，简称“电子布”。低介电、低膨胀、超低损耗性能的特种玻纤布已成为支撑新一代信息技术产业发展的关键材料。长江证券指出，特种玻纤布应科技时代而生。在算力时代下，AI硬件和终端设备均对芯片材料提出更高要求，使得Low-dK、LowCTE纤维布迎来大规模放量，其中Low-dK用于主板基材、LowCTE用于芯片封装基板，因AI需求爆发且供给壁垒高，均出现供不应求局面。未来在数据通信日趋高速且大容量背景下，特种玻纤布将迎来产品升级，故量价齐升是未来几年发展趋势。
上市公司中，中国巨石是全球规模最大的电子布生产企业，目前公司已具备研发和生产薄布、超薄电子布产品能力，相关产品正在研发和推广中。国际复材生产的电子级玻璃纤维布可应用于覆铜板生产，并作为印制电路板（PCB 板）中的常用板材，是电子工业重要的基础材料，被广泛应用于通讯、计算机、消费电子和汽车电子等领域，此外，公司自主研发、拥有独立知识产权的5G用低介电玻璃纤维也实现了批量生产。宏和科技形成了“以中高端电子布为主”的产品结构，填补了国内市场的空缺，打破了国内市场对进口电子级玻璃纤维布的依赖，成功降低了进口玻璃纤维布的成本费用。
战略性核心产业，政策推动该种业发展取得突破性进展
媒体报道，近年来，吉林省全面实施种业振兴行动，聚焦种质资源科技创新、企业培育、基地建设与市场监管等关键环节，推动种业发展取得突破性进展，为全省粮食产能提升和乡村振兴注入“芯”动能。
种子是农业的“芯片”，是国家粮食安全的命脉。种业更是国家战略性、基础性核心产业。银河证券表示，种业的科技含量与发展水平直接决定了农业生产的效率、质量与可持续性；与农机装备研发应用相结合，体现了以科技创新引领种业跨越式发展的战略方向，实现农业全要素生产率的提升。综合来看，通过种业创新培育农业新质生产力，为长期可持续发展注入动能。
上市公司中，登海种业在历经近50年玉米育种研发创新和高产攻关，现有品种储备丰富，累计有6个玉米转基因品种通过国审或初审。辉隆股份把科技服务作为企业的核心竞争力，常年开设400农技服务热线、辉隆科技大讲堂，开拓种子包衣、航空植保等服务，围绕特色农业，制定作物全程解决方案，实现了由经营服务型向服务经营型转变，由单纯提供产品向提供“产品+服务+解决方案”的转变。康农种业是一家以杂交玉米种子为主的“育繁推一体化”种子企业，核心品种康农玉8009表现亮眼，2024年推广260万亩，2025年预计近千万亩，2024年黄淮海市场区域销量同比增165.62%，后续有新品种在审，将构建品种组合扩大市占率。基因方面，公司已获生产经营许可证，康农20065KK转基因品种示范推广效果良好，2026年计划扩大生产。
