【导读】企业家热议：AI如何重塑金融服务业？内地金融科技如何全球布局？

　　日前，在安永香港创新中心举行的，由中国基金报主办的“2025资本市场香港论坛”上，香港投资推广署创新及科技、生命与健康科学总裁黄炜卓担任主持人，与四位专注于人工智能（AI）赋能资产管理行业的企业高管进行了精彩对话。

　　这四位嘉宾分别是：

安永大中华区首席运营官及金融服务首席合伙人，安永亚太区金融科技及创新首席合伙人忻怡

前路有光董事长何波

元聚变CTO 殷磊

慧博集团董事长，上海外国语大学国际金贸学院教授何佳川

AI日益深入赋能金融服务各个领域

　　黄炜卓：安永如何利用AI赋能资产管理行业发展？

　　忻怡：五年前，安永成立以业务人员为核心的金融科技工作组，致力于以技术推动管理提升与业务发展。在资管行业，我们将AI与大数据等先进技术应用于不同的业务场景，比较有代表性的是投研、风控与估值定价三大环节：

　　投研方面，面对政策与市场的快速变化，传统静态模式已难以应对。通过大数据与AI平台，可实时追踪全球政策动向，精准分析其对行业与企业的影响。

　　风控领域，穿透式管理成为关键。AI能对多重风险因子进行动态建模，实时反映风险传导路径，突破传统模型依赖历史数据、前瞻性不足的局限。

　　估值定价上，非标股权、债权因缺乏可比数据而估值困难。AI能够高效筛选海量信息、匹配风险因子，实现更准确、高效的实时估值。

　　技术正推动资管关键环节向实时、精准与前瞻演进。

　　黄炜卓：慧博在国内服务金融机构时，如何通过AI技术场景加持，推动公司研究迈向精准化、合规化、高效化？

　　何佳川：传统模式下，一份30页—40页的个股研究报告需多人协作耗时近一个月完成。慧博AI技术彻底改变了这一流程：基于经清洗的权威公开数据与智能体模型，可在5—10分钟内生成一份严谨的30页—50页的研究报告。

　　我们的核心优势在于数据的精准与合规。相较于混杂“噪声”的通用大模型数据，我们调用的全球行业资料与公司公告皆可追溯，从源头保障了报告的可靠性。

　　我们致力于通过AI实现两大目标：一是极致提升金融行业研报效率，大幅减少人力投入；二是为各类投资机构定制私域模型，提供精准数据支持以完善决策。目前，我们已在香港设立公司，旨在将国内成熟的技术与经验服务于香港及海外市场。

　　黄炜卓：前路有光聚焦极速交易平台，随着AI+大模型技术日益强大，量化交易领域的机遇在哪里？量化交易成功的关键因素是什么？

　　何波：很多私募很早就在使用人工智能进行数据处理，这波大模型的发展推动部分量化私募的方法论从依赖统计规律的归纳法，转向与基于逻辑推理的演绎法相结合。传统量化依赖数据统计，而主观投资侧重逻辑演绎。如今，具备强推理能力的大模型使得主观投资逻辑能以更低成本实现量化，促进了“量化+主观”的融合。

　　行业内对策略核心存在分歧：一派坚持因子需具备可解释的市场逻辑；另一派（如部分科技背景机构）则认为统计有效即可，依赖算力挖掘。两者皆获成功，但当前环境下，依赖算力挖掘的优势在减弱。

　　当前量化市场同质化竞争严重。突破的关键在于策略差异化——例如，结合特定产业认知来构建独特产品，这不仅能形成核心竞争力，也更能匹配特定投资者的认知与风险偏好，实现真正的差异化发展。

　　黄炜卓：元聚变在C端产品布局中，如何利用AI实现客户获取、风险验证与监控，以及精准推荐？

　　殷磊：元聚变在服务金融机构与用户时，聚焦精准画像与信任建立。我们主要通过两种方式实现基金产品的有效推荐：

　　一是通过第三方背书建立信任。我们开展“生成式引擎优化”工作，帮助优质的金融产品被大语言模型抓取并推荐。当用户向大模型咨询时，品牌若能被其推荐，其可信度远高于机构自述，这是我们在流量结构变化下为机构赋能的关键。

　　二是通过基金诊断报告强化信任连接。传统模式下，一份财富规划师出具的报告需约两周时间。如今，借助大语言模型，我们可以快速分析市场与产品差异，结合用户偏好，在极短时间内生成初步报告。规划师仅需几分钟，便可完成署名与调整，极大提升了服务效率，并以此深化客户信任。

　　这两种方式共同构成了我们在C端实现精准推荐与信任建立的核心竞争力。

香港持续优化AI研发与应用环境

　　积极助力AI企业全球布局

　　黄炜卓：接下来我们讨论一下各位在香港的发展。安永大中华区在全球业务板块中的定位是什么？香港正致力于打造国际创新科技中心，安永将如何助力这一目标实现？

　　忻怡：安永已从传统会计师事务所转型为综合性专业服务机构，其核心优势在于提供审计、税务、咨询与科技协同的全链条服务。在全球布局中，大中华区是安永十大“超级区域”中唯一无须与其他区域合并、独立成区的板块，覆盖内地、香港、澳门，以及台湾地区，体现了中国市场的重要地位。其中，香港作为“一带一路”的关键枢纽，发挥着“走出去、引进来”的核心作用。

　　为支持香港国际金融中心和国际科技创新中心的核心定位，安永制定了三大战略：

　　一、中国海外投资网络COIN战略：在全球各成员所配备懂中文的中资合伙人，既协助中国企业出海，也助力外资精准对接中国市场；

　　二、金融科技与创新战略：安永充分发挥在全球建立的FIT（Financial Innovation and Technology）网络作用，推动以香港为中心的跨境金融科技合作，并且向世界展示中国高科技企业的实力。

　　三、粤港澳大湾区战略：通过安永大湾区办公室，联动粤港澳资源，助力国家战略落地，协助金融客户拓展海外市场。

　　这三大战略精准对接香港国际金融中心、创科中心与“一带一路”桥头堡的定位，旨在整合全球资源，支持香港的建设与发展。

　　黄炜卓：是的，香港是国际金融中心，同时致力于成为国际创科中心。香港投资推广署作为香港特区政府辖下负责促进投资的机构，我们希望联同大家推广香港的创新优势。

　　目前香港在国际金融中心中位列全球第三，亚洲区第一，金融科技排名更跃升至全球第一。香港拥有超过1200家金融科技企业，年增长约10%，其中有8家数字银行、4家虚拟保险公司及11家持牌数字资产交易平台。香港还拥有超过70家国际性银行，是全球最大离岸人民币支付中心，亚洲第二大私募股权管理中心。

　　在创新科技领域，香港拥有5所全球70强顶尖大学，金融中心与创新科技中心能提供协同效应。香港数码港和香港科学园更是一流的科创孵化平台。

　　何佳川先生，您之前提到已在香港有所部署，能否具体谈谈选择香港的原因？

　　何佳川：选择香港主要基于两个核心原因：一是我个人对香港的喜爱，二是慧博能为香港市场创造独特价值。

　　中国内地现有约5500家上市公司，市值超100亿元的不足三分之一。科技型企业（尤其是硬科技企业）多集中在科创板、北交所，且市值低于50亿元。很少有机构为其出具专业报告，导致国际投资机构对这类优质标的关注度不足。因此，内地小型科技企业估值普遍偏低。

　　慧博希望通过AI资讯+国内外研究产品，帮助境外的全球投资机构更好地布局A股优质标的；我们还能快速为海外投资机构提供点对点私域AI大模型部署服务，在香港搭建金融机构与A股，港股优质上市公司的AI研报和大模型一站式投资和研究平台，帮助海外投资机构更好布局和投资A股、港股市场。

　　黄炜卓：香港投资推广署总部位于香港，目前在全球设有34个办公室。我们要做好“超级联系人”，欢迎不同类型的企业通过我们的平台，联络不同生态圈合作伙伴，以及透过我们举办的活动，触达更多业界网络。

　　接下来请问何波先生，您目前在香港有哪些布局计划？

　　何波：我经常往返香港，并已通过香港高才通计划，对香港市场非常看好。香港汇聚了众多顶级基金的区域办公室，这些机构大多通过沪港通、QFII等方式参与A股交易，是连接海外资本与中国市场的重要纽带。

　　美国个人投资者数量在增加，ChatGPT上股票相关搜索量占比已达30%以上，说明海外投资者正通过这类方式参与市场。

　　内地市场近年来涌现出一些创新模式，例如对冲基金不仅发行产品，还向个人投资者输出投资能力，这类模式在海外市场较为少见，存在较大的复制空间。我们计划先夯实国内业务基础，再借助香港的国际化优势快速布局海外，将国内验证成熟的模式赋能海外个人投资者。

　　黄炜卓：香港欢迎您。香港为内地企业出海提供了便利的营商环境：普通法制度，简单和低税率，知识产权的保护，人流，物流，资金和信息自由流通。

　　同时，香港作为国际金融中心，拥有健全的监管体系，丰富的营商环境，活跃的融资市场，且具备内联外通的独特优势。香港还会通过“沙盒机制”，在监管框架内为金融科技企业提供安全可控的测试环境，推动创新场景落地。

　　接下来请问殷磊先生，元聚变在香港有哪些规划？

　　殷磊：元聚变目前已在香港开展部分业务，未来将进一步加大布局力度，利用当地金融机构密集以及金融科技战略高地的优势，通过AI实现优质产品与用户的精准匹配。未来将聚焦三个方向：

　　第一，持续推进生成式引擎优化，帮助香港金融机构将其优质产品通过大语言模型进行有效曝光与推荐。

　　第二，密切关注真实世界资产（RWA）代币化领域。我们已在内地跟踪相关政策与技术，并基于与蚂蚁、微众银行等在联盟链的合作积累了技术基础，待市场成熟即可快速切入。

　　第三，进行量化交易的差异化布局。我们将高频量化业务重心向香港倾斜，侧重运用深度强化学习等技术开展择时交易；内地侧则主要发展配置型量化基本面策略。两地业务形成差异化协同，相关布局已在推进中。

　　黄炜卓：香港特区政府为AI的发展提供多方面支持：

　　算力方面：在香港数码港设立人工智能超算中心，提供3,000peta FLOPs 算力；推出沙岭数据园区用地旨在提供先进算力基础设施。

　　科研方面：InnoHK创新香港研发平台增加了“香港生成式人工智能研发中心”，该中心的教授团队研发的大模型已成功应用于政府服务的多个场景。

　　风险管理层面：2024年8月以来，香港金管局与香港数码港已推出了两期新的生成式人工智能（GenA.I.）沙盒，旨在促进银行业负责任地创新发展GenA.I.。多家银行及其技术合作伙伴的数十个用例获邀进入GenA.I.沙盒。

　　在香港，生成式人工智能正从概念走向广泛落地，逐步融入金融服务多个业务板块，越来越多的本地企业开始把聊天机器人、智能文档处理及数据分析助理等工具融入业务。