本报讯 （记者刘晓一）近日，招商证券ESG公益金融实验室联合招商证券公益基金会、深圳市创新企业社会责任促进中心，共同发布国内首份系统描绘中国大陆慈善组织资产管理全景的《慈善组织投资专项调研报告》。报告立足行业发展痛点，梳理海内外成熟模式，为千亿元慈善资产实现保值增值提供了兼具前瞻性与实操性的行动指南。
我国慈善事业近年来保持稳健发展态势，2024年中国大陆社会组织捐赠收入达1297.9亿元，基金会总量突破9800家，慈善力量在民生保障、乡村振兴等领域的作用日益凸显。然而，行业快速发展背后，资产管理能力不足、投资收益偏低等结构性问题愈发突出。在利率长期下行的市场环境下，传统依赖银行存款的保值模式难以为继，慈善资产面临实际缩水压力。
报告提出，中国慈善组织资产管理正迎来从“保守闲置”向“专业增值”转型的历史性拐点。在政策赋能、技术革新与行业内在需求的多重驱动下，慈善金融生态加速完善，差异化服务与跨界协作成为破局关键。慈善组织需主动联动专业资产管理机构、银行及券商，运用多元化金融工具，推动行业从“输血式”单一捐赠向“造血式”可持续生态升级。
基于翔实调研，报告提炼出六大核心发展趋势，勾勒清晰转型路径：一是保守型组织寻求替代，在存款利率下行压力下，积极筛选风险收益匹配的金融产品；二是定制服务需求凸显，高校基金会等资产集中、捐赠频繁的机构，对个性化资产管理方案需求迫切；三是区域抱团规模破局，“深圳慈善共同基金”等模式通过汇聚资金形成规模效应，累计规模近10亿元、收益超8000万元，破解中小组织议价难题；四是风险收益平衡为先，秉持“低回撤、较高收益”偏好，部分组织设定5%回撤预警线与10%止损线防控风险；五是大额资产青睐专户，高校及大型企业基金会更倾向选择专属化深度服务；六是机制创新深化合作，以“信托+资管”“信托+投顾”等模式推动慈善信托与资管产品深度融合，实现收益循环反哺公益。
据悉，2025年6月5日，招商证券已正式发布“益招向善·致远前行”公益金融品牌，并挂牌成立证券行业首家ESG公益金融实验室，推动公益实践向体系化、专业化转型。此次报告发布，正是其践行金融向善理念、助力行业高质量发展的重要实践。
