中信证券研报指出，市场对韩国消费股的关注焦点主要集中在三方面：1）地缘政治事件为韩国涉华相关个股带来的潜在利好；2）韩妆产品的全球出口趋势；3）本土消费市场动向。受中日地缘紧张及中国团队游有望免签的预期驱动，韩国涉华旅游相关个股（尤其是免税店及赌场运营商）股价表现强劲。结合CITIC CLSA观点，中日地缘政治或将推动赴韩中国游客进一步增长，但最大受益者可能是韩国美妆品牌及ODM企业，而非免税店或赌场运营商。