2025年12月24日，市场全天震荡拉升，三大指数集体收涨，沪指实现六连涨。截至收盘，沪指涨0.53%，深成指涨0.88%，创业板指涨0.77%。

　　题材方面，电源设备、航天航空、消费电子等板块涨幅居前，保险、贵金属、食品饮料等板块跌幅居前。主力资金上，消费电子、电子元件、电源设备等行业概念流入居前。

　　ETF方面，或受相关消息刺激，卫星、消费电子、芯片等相关ETF表现亮眼！

　　【明确“十五五”期间央企将重点发力航空航天等领域】

　　消息面上，国资委12月24日明确，“十五五”期间央企将重点发力航空航天等领域，加大相关企业培育力度，叠加此前国家航天局专项政策，行业发展获强力支撑。截至12月23日，中国航天今年已完成近90次发射，刷新历史纪录，其中商业发射占比显著提升，海南、山东等发射场实现常态化高密度发射。

　　东方财富证券表示，“加快先进战斗力建设”位列“十五五”国防现代化重点任务之首，商业航天作为新质生产力的重要方向，正进入快速发展期。卫星制造、地面设备、运载火箭及卫星服务等环节资本化加速，带动产业链公司业务快速增长，其中卫星互联网被列为关键技术突破领域，未来规模化应用可期。

　　【机构：AI正从云端向端侧全面渗透，推动零组件量价齐升】

　　消息面上，Canalys预测2025年支持AI 的PC出货量将超过1亿台，占所有PC出货量的40%，预计2028年供应商将出货2.05亿台支持AI的PC，2024年至2028年期间的CAGR高达44%；Counterpoint预测AI PC渗透率将从2024年的34%上升至2027年的78%。

　　东海证券分析表示，AI正从云端向端侧全面渗透，带动AI PC、AI手机、TWS耳机、智能手表及AI眼镜等终端创新加速，推动零组件量价齐升。同时，在海外技术管制背景下，我国半导体产业链国产化进程加快，设备、材料、EDA等上游环节国产替代空间广阔，部分企业已在细分市场实现“0到1”突破，有望持续受益于产业自主化红利。

　　【机构：存储芯片的涨价趋势超预期，行业进入新一轮上行阶段】

　　消息面上，中芯国际已经对部分产能实施了涨价，涨幅约为10%。有公司反映，预计涨价会很快执行，但由于之前存储产品价格过低，晶圆厂早已率先对其实施了涨价。此外，台积电确认整合8英寸产能，并计划在2027年末关停部分生产线，或也引发晶圆厂涨价预期。

　　大同证券表示，本轮存储芯片的涨价趋势展现出超预期的持续性，标志着存储行业已进入新一轮上行阶段，这主要由供给端的主动调控与需求端的结构性复苏共同驱动。一方面，存储价格的持续上行，尤其是AI相关的高性能存储需求旺盛，使产业链相关企业有望直接受益。