东海证券指出，美光2026财年第一季度业绩超出预期，在AI浪潮持续驱动存储需求激增的背景下，公司单季营收达到136.4亿美元，同比大幅增长57%，预计下一财季营收将进一步攀升至187（±4）亿美元，展现其在高端存储市场的持续领先地位与增长动能。当前电子行业需求持续复苏，供给有效出清，存储芯片价格上涨，我国国产化力度超预期。AI推动存储需求持续激增，市场对高带宽内存（HBM）的需求激增，预计HBM整体有效市场将以约40%的年复合增长率，从2025年的约350亿美元迅速扩张至2028年的约1000亿美元。行业需求在缓慢复苏，AI投资持续超预期，存储芯片涨价幅度超预期；海外压力下自主可控力度依然在不断加大。

　　科创芯片ETF国泰（589100）跟踪的是科创芯片指数（000685），单日涨跌幅限制达20%，该指数从科创板市场中选取不超过50只市值较大、涉及半导体材料和设备、芯片设计、制造、封装测试等全产业链环节的上市公司证券作为指数样本，以反映国内芯片行业核心领域上市公司证券的整体表现。该指数聚焦高技术壁垒与成长性赛道，是观测芯片产业发展的代表性指标。