中经记者樊红敏北京报道

　　“面对当前‘一老一小’‘一低一高’的人口结构挑战，已形成的共识之一是养老责任应在政府、市场和个人之间合理分担，国家也明确了建立多层次养老保障体系的战略方向。”12月19日，在《财经》年会2026：预测与战略暨2025全球财富管理论坛上，恒安标准养老保险有限责任公司董事长万群表示，通过国家机制和市场力量相结合，既避免了政府因财政负担过重而导致基本养老金体系的不可持续，又提高了养老保障的储备率和覆盖面。

　　具体来看，万群认为，政府扮演“兜底者”和“掌舵者”角色。在保基本、保公平方面，政府需保障全民基本养老，并逐步缩小城乡、群体间的养老金差距。在制度建设方面，政府应推动养老三支柱的协同改革，运用科学方法提升制度的执行力和民众的参与度。此外，政府还可通过补贴等方式，帮助年轻人、低收入群体等未被税优政策覆盖的人群建立养老账户，并降低中小企业建立年金的制度成本。在应对老龄化带来的长期护理需求方面，政府也需要在长期护理险的发展中发挥支持和引导作用。

　　市场发挥“供给者”和“赋能者”作用。当前养老金融产品同质化严重，市场需提供多层次、多元化的产品体系，以匹配不同收入与风险偏好人群的需求。同时，市场应致力于构建覆盖全生命周期的从养老金融到养老服务的全产业链。针对个人养老金产品目录中产品众多、选择困难的问题，商业机构可利用科技手段（如大模型）提供低成本、高质量的投顾服务，降低投资者的参与门槛和决策成本。

　　个人作为第三支柱的主体责任人和受益者，要不断培养正确的养老理念，合理进行养老规划，并提升在养老投资和服务中的参与度，将养老焦虑转化为养老行动。

　　为增强公众参与养老储蓄的信心与动力，万群建议：第一，制度设计需更精细、更具人性化，运用行为金融学研究成果，降低参与门槛，鼓励人们“先上船”；第二，在产品上，由专业机构提供优质配置方案包括默认投资产品选择，解决海量产品带来的选择难题；第三，建立养老金融产品和服务的评价与退出机制，保障产品质量与竞争透明度；第四，充分利用智能技术，提供低成本、高质量的投顾服务。

　　“个人养老金制度在过去运行的三年里取得了显著成效。下一步，要考虑‘扩面’的问题。”万群表示，对于没有养老账户的年轻群体和低收入群体，政府可以通过补贴等方式，比如，政府补贴一部分、个人出一部分，帮助这部分群体先把个人养老金账户先建起来。随着时间的推移，这些人就能逐渐享受到长期积累的复利效应，也会感觉生活更加有保障。