《经济参考报》记者日前获悉，上海数据集团有限公司正牵头组建一家个人征信机构，目前该机构正在走审批流程中。若该机构成立，将成为继百行征信、朴道征信和钱塘征信之后，国内第四家持牌的市场化个人征信机构。

　　业内人士表示，更多市场化机构的成立，将激发个人征信市场的活力。未来，市场供给将进一步丰富，监管也将更加注重合规经营与消费者权益保护，护航整个行业健康发展。

　　市场扩容在即

　　市场化征信机构是我国征信体系的重要组成部分。此前，中国人民银行先后批设了百行征信、朴道征信、钱塘征信三家市场化个人征信机构。

　　在今年6月召开的2025陆家嘴论坛上，中国人民银行行长潘功胜宣布，将在上海设立个人征信机构，为金融机构提供多元化、差异化的个人征信产品，进一步健全社会征信体系。

　　目前来看，这家新的市场化个人征信机构已“呼之欲出”。根据天眼查信息，上海数据集团有限公司目前已申请“浦江征信”这一商标，目前状态为“等待实质审查”。记者也就此采访了上海数据集团有限公司，截至发稿时尚未收到回复。有接近上海数据集团人士告诉记者，由于目前处于敏感阶段，对方不便对外表态。

　　在业内人士看来，若新机构落地，无疑将为个人征信市场注入更多新鲜血液和动能。

　　上海财经大学小企业融资研究中心创始主任徐晓萍认为，个人征信市场若发放新牌照，将有助于增加竞争和提升服务质量。随着更多经营主体进入，会引入更多数据维度和变量来构建个人信用画像，进而有利于社会诚信制度的建设。

　　针对新机构，徐晓萍认为有两大看点。“一是会引入哪些增量数据，比如上海大量的金融服务机构和互联网平台产生的个人数据，是否会有助于推动个人信用画像的完善；二是会引入哪些新兴技术，目前金融科技发展迅猛，上海在金融科技领域做了很多探索与尝试，有望为个人征信注入科技动能。”徐晓萍说。

　　“错位发展、功能互补”格局已形成

　　近年来，随着更多市场化个人征信机构进入，个人征信市场发生显著的变化。其中最为重要的就是，个人征信市场已经形成“中国人民银行征信中心+多家市场化征信机构”的格局，两者互为补充、协同发展。

　　“央行征信系统作为国家金融基础设施，侧重于基础征信服务和传统银行信贷记录，是整个个人信用体系的‘压舱石’；市场化征信机构侧重于挖掘大数据价值和覆盖新兴信贷业务，服务于更加灵活、碎片化的‘长尾市场’。”北京信用学会副会长刘新海表示。

　　实际上，市场化个人征信机构已是信用服务的重要角色。中国人民银行数据显示，2025年1到9月个人征信机构提供各类征信服务600多亿次。而个人征信机构2023年提供各类征信服务420亿次，2024年则为700多亿次。

　　相关数据还显示，2025年10月8日，百行征信有限公司产品累计调用量正式突破1000亿笔。截至2025年11月6日，朴道征信各类征信产品和服务累计调用量突破1000亿次。

　　招联首席研究员董希淼说，从市场化个人征信机构来看，其主要定位于补充央行征信中心未能覆盖的‘替代数据’，与央行征信形成错位发展、功能互补。

　　朴道征信相关负责人在接受《经济参考报》记者采访时表示，朴道征信充分发挥市场化机构的灵活优势，聚焦于采集如互联网主流数据、身份信息、设备信息、资质信息、司法信息、支付交易等与金融活动具有相关性的非信贷替代数据。这些多元替代数据被整理加工成合规的征信产品，提供给金融机构，已深度融入金融机构信贷业务的全周期，在关键环节提供了传统信贷数据无法替代的价值。

　　据该负责人介绍，目前，朴道征信通过与百余家数据源、数据科技加工企业合作，以自研、共建、合作等方式，向金融机构提供了核验类、画像类、评分类、工具类等50大类约13000个征信产品。

　　百行征信副总裁许其捷此前在接受媒体采访时也表示，其充分发挥市场化机构的灵活优势，将拓展重点聚焦于尚未接入人民银行征信系统的“7+4”类中小地方金融组织和各类互联网平台掌握的替代数据，深入挖掘线上消费信贷场景、申贷行为信息等特色数据资源，并积极探索替代数据的创新应用，取得了积极进展。截至2025年6月底，百行征信个人征信系统收录信息主体7.5亿人，其中有信贷信息的主体2.3亿人。

　　在刘新海看来，个人征信市场的变化可归纳为“三升”：合规性提升，即个人隐私保护和数据合规已成为不可逾越的红线，行业告别了野蛮生长；市场活力提升，多元主体的参与引入了竞争机制，激活了市场的一池春水；数据深度提升，大数据在征信领域的应用日益广泛且深入。但他同时表示，创新能力仍需破局。尽管参与者众多，但创新性、多元化的产品供给依然不足，特别是专业化的研发能力略显乏力，市场亟需跳出同质化竞争。

　　优质供给仍待提升

　　展望未来，业内人士认为，个人征信市场需求旺盛，供给端潜力仍待进一步挖掘。

　　刘新海表示，数字经济深刻重塑了信贷市场，特别是“高频、小额、短期”的新兴信贷业务，催生了极具时效性和多维度的征信需求。同时，征信的应用场景正在快速“泛化”，从金融借贷延伸至租房、求职、甚至共享经济等垂直生活场景，社会对信用数据的吞吐量级在不断放大。此外，面向消费者端的个人信用管理服务，在提振消费信心、促进消费升级方面，仍是一片蓝海，发展空间巨大。

　　“需求端，数字普惠金融发展、消费信贷市场扩容推动金融机构对多元化征信服务需求激增，尤其是针对小微群体、乡村振兴场景的定制化服务缺口明显；供给端，市场化征信机构通过技术创新与数据整合，持续丰富产品体系，但仍面临政务数据接入有限、跨机构数据流通不畅等供给约束，整体呈现‘优质供给不足、供需精准匹配待提升’的特点。”朴道征信相关负责人表示。

　　董希淼也表示，未来，应通过适度增加市场化供给来满足更丰富的需求，同时用更完善的法规和更严格的监管来确保整个行业在快速发展的过程中规范、安全。他建议，一方面，按“总量控制、结构优化、适度竞争”原则，适当增设市场化个人征信机构，探索发展具有行业或区域特色的征信机构。另一方面，完善法规，夯实顶层设计。建议制定《中华人民共和国征信法》，解决现行《征信业管理条例》层级较低、公共数据利用规则不清等问题。

　　刘新海则建议，可与时俱进修订《征信业管理条例》，包括明确AI技术在征信和信用评估中的应用伦理与规范；厘清公司法人信息在个人征信中的界定与应用边界；将个体户征信明确纳入体系，以法治化手段促进普惠金融；完善贷后管理和信用修复环节的法律规制，打造信用体系全流程管理。