摘要：今日上午10点全美讲话！特朗普或预告明年政策；甲骨文拖累美股，黄金、油气股逆市上扬，美光科技业绩爆表盘后飙升；今晚美国11月CPI重磅出炉。
全球市场：
美股市场：美股三大指数12月17日收盘全线下跌，标普、道指连跌四日。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌228.29点，收于47885.97点，跌幅为0.47%；标准普尔500种股票指数下跌78.83点，收于6721.43点，跌幅为1.16%；纳斯达克综合指数下跌418.14点，收于22693.32点，跌幅为1.81%。
大型科技股普跌，特斯拉、博通跌超4%，英伟达跌近4%，谷歌跌超3%，Meta、苹果跌超1%。储能概念、半导体、计算机硬件跌幅居前，康特科技跌超7%，超微电脑、阿斯麦、AMD、Arm跌超5%，科磊跌超4%。油气、能源、贵金属板块走高，康菲石油涨超4%，埃克森美孚、英国石油涨超2%。医疗用品供应商Medline募资约62.6亿美元，成为今年美国规模最大的首次公开募股。Medline美国IPO首日大涨41.38%，报41美元，此前给出的IPO发行价为29美元。
纳斯达克中国金龙指数收跌0.73%，热门中概股多数下跌，拼多多、蔚来、理想汽车跌超3%，爱奇艺、小鹏汽车跌超2%，阿里巴巴、网易跌超1%。
欧股市场：欧洲三大股指12月17日涨跌不一。英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数报收于9774.32点，较前一交易日上涨89.53点，涨幅为0.92%；法国巴黎股市CAC40指数报收于8086.05点，较前一交易日下跌20.11点，跌幅为0.25%；德国法兰克福股市DAX指数报收于23960.59点，较前一交易日下跌116.28点，跌幅为0.48%。
商品市场：国际油价12月17日上涨。截至当天收盘，纽约商品交易所WTI原油期货当月连续合约上涨1.61美元，收于每桶56.74美元，涨幅为2.92%。COMEX黄金期货当月连续合约上涨39.10美元，涨幅0.90%，报4371.4美元/盎司。国际银价再创历史新高，现货白银涨3.86%，报66.22美元/盎司。COMEX白银期货涨4.92%，报66.440美元/盎司。
热点要闻：
特朗普今日上午10点将向全美发表讲话
美国总统特朗普此前社交媒体上表示，他将于美东时间周三晚上9点（北京时间周四上午10点）在黄金时段向全国发表电视讲话。此次讲话正值特朗普重返白宫第一年临近尾声的关键时刻，其民意支持率正在下滑，经济也面临逆风。白宫方面透露称，特朗普将就其历史性成就发表讲话、谈论未来展望，或许会预告新年政策。
美国参议院正式通过总额达9006亿美元的2026财年国防授权法案，将送交特朗普签署成为法律
美国参议院周三以压倒性优势投票通过了超9000亿美元的法案，将送交特朗普签署成为法律。这项2026财年《国防授权法案》（NDAA）是今年早些时候众议院和参议院分别通过的两项措施的折中版本，授权年度军费开支包括为军人提供4%的加薪、采购军事装备，以及提升与主要对手的竞争能力。众议院已于上周通过该法案。
今年的NDAA包含若干加强欧洲安全的条款，这与特朗普本月早些时候发布的《国家安全战略》形成背离——该战略被视作对俄罗斯友好，并对美欧关系进行重新评估。2026财年NDAA为乌克兰提供8亿美元资金（未来两年每年4亿美元）。
法案还授权设立波罗的海安全倡议，并提供1.75亿美元支持拉脱维亚、立陶宛和爱沙尼亚的防务。同时，法案限制国防部将驻欧美军削减至7.6万人以下，并禁止美军欧洲司令放弃北约最高司令的头衔。法案未包含将国防部更名为战争部的资金。
美联储理事沃勒：仍有50至100个基点的降息空间，没有必要急于降息
沃勒表示，随着就业市场趋弱且通胀受控，美联储仍有50至100个基点的降息空间，但无需急于行动，将以稳步、渐进方式把利率引向中性。他认为就业未现断崖式下滑、通胀预期稳定，为温和降息提供条件，美联储将在稳增长与控通胀间保持平衡。
油价应声上涨，布油重新站上60美元
特朗普出动“南美史上最大规模舰队”封锁委内瑞拉受制裁油轮。据报道，特朗普宣布对委内瑞拉实施全面海上封锁，并将马杜罗政府列为"恐怖组织"，此举推动国际油价应声上涨，WTI原油和布伦特原油均日内涨超1%。委内瑞拉强烈谴责美方"窃取资源"，表示将通过联合国申诉。
今日将公布美国11月CPI数据
原定于12月10日发布、最终推迟至周四出炉的11月CPI报告，不仅比往常滞后，还因政府停摆导致调查工作中断，存在可靠性不及往常的风险。此外，10月的CPI报告将永久消失。
“市场已默认，这份数据要么无关紧要，要么从数据收集角度来看质量存疑，不会被过分关注，”巴克莱全球股票战术策略主管亚历山大·奥特曼（Alexander Altmann）表示。
美国劳工统计局（BLS）称，由于缺少10月数据，这份CPI报告只能展现通胀的部分情况，无法对整体指数和核心指数进行月度对比。
马斯克：xAI最早2026年实现AGI，公司挺过未来两三年将战胜对手
据Business Insider，马斯克对旗下人工智能（AI）初创公司xAI的未来前景感到相当乐观。他在近日的一次会议上表示，只要公司能够挺过未来两到三年，xAI就将战胜其竞争对手；xAI有可能在未来几年内实现通用人工智能（AGI），即达到或超越人类智能，甚至最早可能在2026年实现。内部人士形容会议“节奏明快、气氛振奋”。
个股聚焦：
甲骨文隔夜跌逾5%，100亿美元数据中心项目据悉遇阻
甲骨文(ORCL.US)最大的数据中心合作伙伴Blue Owl Capital将不会为甲骨文下一个价值100亿美元的数据中心项目提供资金支持，因为这家软件巨头正面临日益增长的债务和人工智能支出方面的担忧。
Blue Owl此前一直在与贷款机构和甲骨文就投资位于密歇根州萨林镇、计划为OpenAI提供服务的1吉瓦数据中心进行谈判。但据三位知情人士透露，由于谈判陷入僵局，该协议将无法继续推进。
美光科技盘后大涨近7%，业绩与指引双双“爆表”、提高资本支出，股价盘后飙涨
美光科技(MU.US) 周三盘后公布第一财季业绩显示，该公司不但上季度业绩高于分析师预期，而且第二财季营收、毛利率、每股收益指引也大超预期，并将2026财年资本开支预期从180亿美元提高至200亿美元。
特朗普拟于周四签署行政令重新归类大麻，大麻股盘后集体走高，Tilray Brands涨超5%
知情人士称，美国总统特朗普预计将于周四签署将大麻重新归类为三级管制(Schedule III)物质的行政令。签署行政令的时间可能变化。
Coinbase(COIN.US)盘后涨近2%，宣布将推出预测市场业务，通过APP提供股票交易
奈飞计划在12至18个月内完成华纳兄弟探索公司交易
据报道，奈飞(NFLX.US)计划在12至18个月内完成Warner Bros Discovery(WBD.US)交易，已提交与交易相关的HSR申报文件。奈飞周三上午致信华纳兄弟股东，重申其要约更优，并敦促他们批准该协议。
奈飞联合首席执行官泰德·萨兰多斯写道："华纳兄弟探索董事会再次确认，奈飞的合并协议更优，我们的收购最符合股东利益。"Warner Bros Discovery(WBD.US)正建议其股东拒绝Paramount Skydance(PSKY.US)的敌意收购要约，转而支持其与奈飞的原定协议，并认为派拉蒙的报价"更低劣"且"不充分"。
Nebius发布搭载英伟达Blackwell Ultra芯片新一代AI云平台，直面CoreWeave竞争
荷兰人工智能基础设施供应商 NEBIUS(NBIS.US)推出Nebius AI Cloud 3.1版本，该版本将下一英伟达(NVDA.US)的Blackwell Ultra计算技术和增强的运营能力引入其最新的全栈人工智能云平台。
Nebius指出，该公司正在全球范围内部署英伟达Blackwell Ultra基础设施，目前已有英伟达 GB300 NVL72 系统和HGX B300 系统供客户使用。Nebius还表示，公司现在是欧洲首家同时在生产环境中运行这两种平台的云服务提供商。
谷歌在旗下产品中发布更高效的新版Gemini 3 AI模型
继Gemini 3成功发布后，谷歌-A(GOOGL.US)在其产品线中推出一款更高效、更经济的顶尖人工智能（AI）模型。
12月17日，谷歌发布Gemini 3 Flash。这是其旗舰模型的一个低成本版本，旨在帮助用户更快速地处理更复杂的查询。这款新模型将取代Gemini应用（Gemini app）中原有的2.5 Flash，并成为驱动谷歌搜索（Google Search）中“AI 模式”的默认系统。
据介绍，谷歌搜索还将允许用户在AI模式中使用Gemini 3 Pro，并可以访问谷歌高级版本的图像生成工具Nano Banana。
谷歌宣布“追日者”计划，2027年拟在太空部署AI数据中心
谷歌-A(GOOGL.US)提出“太空数据中心”设想，试图以太阳能驱动的卫星集群缓解AI算力与能源瓶颈。但高昂成本、维护困难、轨道碰撞与监管缺失构成重大挑战。在微软水下项目受挫后，这一计划更像对AI无限扩张的激进押注。
瑞士与美国贸易紧张进一步缓解，诺华、罗氏有望与美国达成药品定价协议
据彭博，白宫最快将于周五宣布与诺华制药(NVS.US)和罗氏(ADR)(RHHBY.US)达成药品定价协议，从而缓解美国与瑞士之间的贸易紧张关系。此次公告可能还会涵盖其他制药公司，辉瑞和阿斯利康等企业已在近几个月达成了类似协议。
这些协议旨在降低美国的药品价格，制药公司同意在一定情况下削减药品成本，以换取关税减免以及潜在监管行动方面的宽松。
亚马逊任命新AI高管，整合AGI、芯片与量子计算部门
亚马逊(AMZN.US) 周三宣布重组其人工智能（AI）项目相关团队，并任命来自公司云计算部门的一位高层负责人，负责一个新成立的业务单元。新的组织架构将整合亚马逊的通用人工智能（Artificial General Intelligence，AGI）团队，该团队负责公司的Nova品牌AI模型以及语音助手Alexa的“数字大脑”，同时还将并入亚马逊的芯片制造部门和量子计算研究业务。
港市前瞻：
南向资金追踪｜净买入约79亿港元创近三周新高加仓长飞光纤及多只科技股
南向资金昨日成交约796.24亿港元，短线三连降，较前一日缩量约97亿，约占恒指成交总额的43.49%。
港股昨日反弹拉升，南向资金全天大幅净买入约79.09亿港元，为近三周以来单日新高。其中，沪港股通净流入约22.18亿港元，深港股通净流入约56.91亿港元。
个股方面，交易所数据显示，昨日南向资金
大幅净买入：小米集团-W(01810.HK)10.63亿港元；美团-W(03690.HK)7.51亿港元；长飞光纤光缆(06869.HK)4.14亿港元；紫金矿业(02899.HK)3.58亿港元。
大幅净流出：中国移动(00941.HK)5.14亿港元；中国海洋石油(00883.HK)1.32亿港元。
投资要点
小米集团-W昨日涨0.78%，资金前5日加仓1.06亿股，短线仍在加速流入。
美团-W昨日涨1.81%，资金前5日加仓3490万股，短线持续流入。
长飞光纤光缆昨日涨21.21%，资金前5日加仓580万股，短线加速流入。
紫金矿业昨日涨1.82%，资金前5日减持1886万股，短线仍以流出为主。
中国移动昨日涨0.18%，资金前5日减持240万股，短线继续流出。
中国海洋石油昨日跌0.20%，资金前5日减持5307万股，短线延续流出趋势。
港股公告精选
商汤-W(00020.HK)：拟配售17.5亿股新B类股份净筹约31.46亿港元。
中金公司(03908.HK)：正在筹划换股吸收合并东兴证券(601198.SH)及信达证券(601059.SH)，将于12月18日复牌。
融信中国(03301.HK)：前11个月总合约销售额约34.92亿元，同比下降49.6%。
中国中冶(01618.HK)：拟回购不超过20亿元A股及5亿元H股。
财经日历：
