财通证券指出，电子与半导体行业在2025年呈现结构性机会。国产AI芯片加速技术突围，通过稀疏计算、Chiplet等创新架构补齐软件生态短板。政策端“十五五”规划强调科技自立，阿里、百度等大厂自研芯片在算力密度与能效上突破，如阿里PPU芯片显存性能对标国际旗舰。云计算作为AI落地载体，阿里云全球节点部署全栈能力，2024年国内AI公有云市场增长55%。硬件领域，舜宇光学向车载模组系统方案拓展，800万像素玻塑混合镜头全球份额领先；优必选人形机器人商业化加速，订单达11亿元。行业风险在于技术迭代不及预期及供应链波动，但中长期受益于国产替代与AI算力需求扩容。

　　科创芯片ETF国泰（589100）跟踪的是科创芯片指数（000685），单日涨跌幅达20%，该指数从科创板市场中选取涉及芯片设计、制造、封装测试等全产业链环节的上市公司证券作为指数样本，聚焦半导体材料、设备及设计等核心技术领域，反映科创板芯片相关上市公司证券的整体表现。