最近银行圈有个操作挺有意思——工行、农行悄悄把3年期大额存单的门槛抬到了百万级。500万起存的产品和20万起存的产品，利率居然都是1.55%，这就很耐人寻味了。

  为什么突然提高门槛？
  说白了就是银行不想付太多利息。现在净息差（贷款利息收入-存款利息支出）越来越薄，像工行这种巨头三季度净息差已经跌到1.55%的历史低位。通过设置百万级门槛，相当于婉拒普通储户，只服务高净值客户，既保住了存款规模，又控制了利息支出。

  存款短期化趋势藏不住了
  更值得玩味的是，六大行早就不卖5年期大额存单了，现在连3年期的都要挑客户。这说明银行在主动缩短负债期限——毕竟长期存款利息高，短期资金更灵活。就像苏商银行研究员薛洪言说的，这是为了匹配资产端（比如房贷普遍20-30年期限）的错配风险。

  未来会有连锁反应吗？
  大概率会，但玩法不同：
  - 大行可能集体跟进，毕竟大家成本压力都大
  - 中小银行反而可能反其道而行，用稍高利率抢客户
  - 更隐蔽的操作是：不公开提门槛，但给客户经理设置额度管控

  现在去银行存钱越来越像"双向选择"了。普通投资者可能要习惯一个现实：无风险收益的时代正在退潮，银行正在用门槛告诉你——要么接受低利率，要么去学点理财知识。