【导读】机构冲刺个人养老金年底缴存

　　进入12月，一年一度的个人养老金个税抵扣也进入冲刺阶段。据中国基金报记者了解，各大银行渠道一方面加大政策宣传，另一方面开展营销活动，引导客户申购个人养老金基金。基金公司也配合销售渠道开展个人养老金基金的持续营销。

　　业内人士表示，过去三年，我国个人养老金完成了从顶层设计到全面落地的制度化进程，近期，储蓄国债（电子式）被纳入个人养老金产品范围，未来随着产品持续扩容，个人养老金有望迎来更多增量资金。

　　个人养老金年底缴存

　　进入冲刺阶段

　　目前正值个人养老金推广的黄金期，银行渠道积极开展推广活动。

　　据创金合信基金透露，目前银行渠道持续加大推广力度，基于各自客群基础和资源禀赋，形成了差异化的推广节奏：头部银行如招商银行等，凭借庞大的零售客群和完善的线上生态，不仅将个人养老金业务作为年末重点战略任务，还开放了开屏、首页弹窗等百万级核心资源位；中小银行则更侧重区域性精准推广，通过线下网点宣讲、定向触达等方式补位覆盖。

　　据介绍，作为首批入选个人养老金权益类指数基金名单的管理人，创金合信基金全年围绕“省税+增值+养老”三大核心诉求深耕布局，目前已搭建10余个差异化养老投教与营销场景，联合招行等多个核心平台完成3次主推资源位投放，覆盖缴存截止、个税汇算等关键节点。

　　针对年末推广黄金期，创金合信基金的营销计划主要包括三个方面：一是紧抓12月31日缴存截止节点，推出专项推广活动；二是针对不同客户推出场景化营销，叠加Y份额管理费、托管费5折的费率优势，力争提升客户获得感；三是联动渠道开展互动活动，同时持续输出投教内容，强化客户长期养老投资心智。从数据来看，选择创金合信个人养老产品的客户数量和持仓规模均向好，年末营销力度的加大，有望进一步助力更多客户完成养老资产规划。

　　交银施罗德基金表示，公司的控股股东交通银行也采取措施加强个人养老金的营销，一方面，加大政策宣传力度，提醒客户及时缴费，避免浪费税优额度；另一方面，开展各类营销活动，引导客户参与申购个人养老金产品。

　　科技类指数Y份额热度升温

　　公募聚焦产品创新与持续营销

　　去年底以来，资本市场整体回暖，个人养老金基金Y份额规模不断增长，科技类指数基金Y份额申购热情显著升温。基金公司也积极做好产品创新和投资者教育等工作。

　　兴证全球基金的统计数据显示，从风险偏好维度看，截至2025年9月30日，公司Y份额持有人的持仓金额占比中，积极型产品占比最高达77%，稳健型产品占比为18%，平衡型产品占比仅为5%。

　　交银施罗德基金援引Wind数据指出，截至2025年9月30日，全市场个人养老金基金Y份额合计管理规模达151亿元，较2024年底的91亿元增长65%。从策略来看，目标日期策略养老FOF基金Y份额规模占比最高，接近52%；从期限来看，三年期养老FOF基金Y份额规模占比超43%，成为投资者的主流选择。

　　科技类指数基金Y份额备受青睐。交银施罗德基金表示，截至2025年9月30日，创业板、科创板相关指数基金Y份额的累计申购份额从2024年12月底的6407万份迅速增长至75374万份，今年前三个季度均实现净申购。自2024年12月指数基金被纳入个人养老金可投范围后，科技类指数基金Y份额在提升投资回报方面发挥积极作用，投资者配置意愿持续增强。

　　华泰柏瑞基金的数据也印证了这一趋势。截至2025年三季度末，“指数Y”规模增速亮眼，较2024年底实现超7倍增长，还出现了首只规模突破2亿元的Y份额产品——华泰柏瑞红利低波ETF联接Y。同期，18只追踪双创类指数的“指数Y”产品合计规模达6.9亿元，远超2024年底的0.9亿元。

　　“个人养老金指数基金被纳入可投范围至今仅1年时间，目前尚处于起步阶段，随着个人养老金制度全面实施与指数化投资快速发展，未来有望承接更多增量资金。”华泰柏瑞基金表示。

　　对于未来个人养老金基金的产品布局及渠道销售，多家基金公司明确了重点方向，将围绕产品创新、服务升级和长期持续营销展开。

　　兴证全球基金表示，一方面，将继续勤勉尽责管理现有产品，保持策略稳定性，兼顾长期收益率与持有人体验；另一方面，将持续深耕产品创新，提升“多元资产配置+选基+动态再平衡”综合能力，为投资者提供专业、多样化、便捷的一键式资产配置解决方案。此外，公司将通过产品设计强化长期投资导向，联动渠道推动长期定投营销模式，引导投资者持续投入。

　　个人养老金机遇“长期确定”

　　11月25日，个人养老金制度迎来正式实施三周年。三年来，从试点城市扩围至全国，制度设计不断优化，产品种类持续丰富，进一步满足了人民群众多层次、多样化的养老保障需求，有助于促进养老保险制度可持续发展。

　　值得注意的是，日前，财政部、中国人民银行发布通知，明确储蓄国债（电子式）纳入个人养老金产品范围，进一步丰富了个人养老金产品“货架”。

　　易方达基金副总裁王骏表示，过去三年，我国个人养老金完成了从顶层设计到全面落地的制度化进程，初步形成了较为完整的生态体系。三年来，个人养老金稳健发展，参与户数和存续规模逐年提升，可投资产品类型及数量持续扩容，目前包括基金类、保险类、储蓄类、理财类在内的产品数量超1200只，为养老投资提供了多元化选择。

　　公募基金是个人养老金业务的先行者，也是个人养老金生态体系的重要组成部分。公募基金在个人养老金方面取得一定成效：一是产品类型更加多元，从最初的FOF逐步扩展至指数基金、指数增强基金等；二是长期投资价值逐渐显现，截至2025年11月21日，成立满3年的100多只个人养老金基金，超97%实现正收益；三是发挥生态协同力量，与市场各方共同推动政策普及、理念培育、全流程服务等，为个人养老金平稳落地和有效运行贡献力量。

　　王骏进一步指出，个人养老金业务发展要把握三个方面的机遇，一是制度红利持续释放，二是居民需求增长旺盛，三是生态体系不断完善，同时，要积极应对两个方面的挑战，一是投资者认知和转化存在差距，二是产品设计和持有体验有待改善。

　　“总体而言，个人养老金的机遇是‘长期确定’的，挑战是‘阶段性可解’的。基金公司将通过产品创新、服务升级、生态协同等，助力个人养老金发展完善，让更多投资者通过个人养老金实现老有所养，为国家养老金融事业高质量发展贡献专业力量。”王骏表示。