中信证券研报认为，贝索斯10月3日在意大利科技周上预测，GW级的数据中心将在未来10到20年内在太空中建成；11月4日马斯克表示扩大星链V3卫星规模建设太空数据中心，9日再次发推表示星舰开辟大规模部署算力卫星路径；11月2日，英伟达创新性地将其H100 GPU送入太空；谷歌宣布“捕光者计划”，计划在2027年初发射两颗原型空间算力卫星。国内5月14日之江实验室与国星宇航合作的“三体计算星座”首批12颗计算卫星成功发射, 成为全球首个成功入轨并组网的太空计算卫星星座。空间算力星座能源功耗巨大，砷化镓、钙钛矿等太阳能电池片市场空间广阔；算力部署后星间、星地数据交互带宽需求增加，激光模块亟需迭代升级，产业链核心标的有望受益。